本文首先介绍了信用风险概念以及信用风险管理的基本理论：然后回顾了传统信用风险管理的几种方法和最常见的四种现代信用风险管理模型，并重点从数字方法、理论基础等几个方面对现代模型进行了比较分析，以此为基础，结合我国商业银行的信用风险管理现状及金融市场的整体状况，分别论证了几种现代模型在我国商业银行信用风险中的适用性问题。论文的分析思路和结论一定程度上解释了有些现代模型经过改进可以在我国使用，有些模型尚且不具备使用条件。最后根据对新巴塞尔协议的解读，分析了新协议对我国商业银行风险管理可能带来的影响。论文一共分为如下几个部分： 第 1 章提出研究背景和选题意义，重点在介绍国外、国内信用风险管理理论研究概况的基础上，分析本论文的研究意义、拟解决问题和可能的创新点。 第 2 章是信用风险管理理论中基本概念和基础理论的阐释。对于信用风险概念的清楚界定和特点的把握，是研究信用风险管理模型的最基本的前提。通过分析信用风险的特点，能够更好地把握其本质，这是我们研究信用风险管理模型的基本要点。 第 3 章是信用风险管理模型的回顾与评价。尽管论文主要研究对象是现代信用风险管理模型，但是对传统模型的简要回顾还是必要的。本章重点回顾了几个国际上研究最多的几个现代模型，并且对每个模型的理论基础、思想方法以及优点和不足之处进行了简要评述。 第 4 章是现代信用风险管理模型发展和比较研究。首先是从信用风险驱动因素和信用事件的波动性等几个方面对几种不同的模型进行比较：其次介绍了两种常见的信用风险管理模型的检验方法；再次分析了现代模型发展中存在的几个难以解决的问题，最后论述了现代模型的最新发展方向。 第 5 章是我国商业银行信用风险管理的现状分析。首先通过一个案例分析，指出我国商业银行现阶段信用风险管理中存在的几个主要问题及问题产生的原因；然后着重分析了商业银行内部信用评级中存在的问题，因为科学合理地评级是有效进行信用风险管理的基本前提。 第 6 章是现代信用风险量化管理模型在我国商业银行的应用研究。首先是作者和章华于 2006 年提出的基于 Altman 系数的企业信用状况评价狄靶模型，这是在 Altman 的评分法的基础上，结合灰色系统理论建立的一个信用评价模型； 其次是作者参与过的一个商业银行课题，即是利用 Merton 原理对银行的个人住房贷款的信用风险进行分析；再次作者根据 CreditRisk+模型的几个特点及建模的思想方法，提出可能适合我国商业银行的简化的违约式模型；然后又根据我国信用风险管理现状分析得出结论，即盯市模型在现阶段我国商业银行中应用有很大难度；最后，作者总结了我国商业银行在借鉴和运用现代信用风险管理模型过程中应该注意的几个问题。第 7 章是巴塞尔新资本协议与我国商业银行信用风险管理。本章首先介绍了巴塞尔新资本协议的提出、内容及与旧协议比较它的几个创新之处：其次分析了新协议可能会对我国商业银行信用风险管理产生的影响：再次作者阐述了全面风险管理的概念、提出背景及对我国商业银行的要求；最后是对全文的小结以及对我国商业银行信用风险量化管理的展望。 本论文的研究成果主要体现为： 1．将狄靶模型引入到对企业的信用状况评价，并将评价企业财务状况的经典Z值模型中的 Altman 系数引入狄靶模型，并引入参照公司，用显示分辨域确定灰靶模型中的分辨系数，为企业信用评分提供一个一般化方法。该方法一般可以不要求大样本和典型分布数据，应用更普遍。 2．将住房贷款看作是一种存在违约风险的公司债券，继而用 Merton 理论和KMV 模型的原理来研究它的违约风险，并以住房贷款的违约概率、预期损失和违约风险溢价作为衡量风险的指标体系。研究表明：住房价格的波动率、贷款/住房价格比例与违约风险呈正相关关系，无风险利率与违约风险呈负相关关系，贷款期限对违约风险的影响则要相对复杂一些。 3．根据 CreditRisk+模型的基本原理，论证建立我国商业银行自己的简化违约型信用风险管理模型是可能的。模型的建立可以以贷款组合及其历史违约数据为基础，计算贷款预期违约频率和违约收复比率，然后计算出贷款组合的预期信贷损失和非预期信贷损失，进而用于贷款组合的信用风险评估。