银行改革是中国金融改革的重中之重,银行体系的稳健与否事关整个金融体系的安全与稳定.鉴于这一问题的重要性,该文在国内外对银行体系脆弱性研究的基础上,对中国银行体系的脆弱性进行了量化的评估,并运用计量经济模型对其成因进行了实证检验,最后结合中国实际对得出的实证检验结果提出了几种解释及对策建议.在分析中国银行体系脆弱性的程度和成因中,作者设计了一套指标体系,分为两类:银行体系脆弱性的评价指标和银行体系脆弱性的因素指标.银行体系脆弱性的评价指标包括以下6个指标:国有银行不良资产比率、国有银行资本充足率、M<,2>增长率、通货膨胀率、财政赤字占GDP的比重、流动性储备/银行资产.银行体系脆弱性的因素指标由宏观经济变量,金融变量和其他变量构成.具体来说,宏观经济变量选用实际GDP增长率,财政赤字/GDP,通货膨胀率(以CPI指数表示),投资增长率,汇率变化率;金融变量选用储蓄存款增长率,贷款增长率,国有银行资产利润率,银行存款/银行资产,不良资产比率;其他变量选用进口增长率,出口增长率,固定资产投资增长率,外资流入额/GDP,M<,2>/外汇储备.评价指标的测算表明1991-2000年间中国银行体系脆弱性呈现以下特征:整个银行体系在这10年之间有3年是不稳定的,尤其是在1992年和1998年前后更为突出,银行体系出现了不稳健的征兆,存在较大的金融风险.因素指标的测算表明,除了部分宏观经济变量和小部分金融变量之外,其余各解释变量的显著性水平均较弱.形成上述特征的主要原因是宏观经济层面的变化,同时辅之于金融变量的变化,是内因和外因共同作用的结果,而不是某一种因素使然.最后,为使研究结果更有说服力,作者还运用预算约束理论、产权理论和当前存在的道德风险对回归分析的结果进行了解释,以便为今后找寻改革措施提供理论依据.