期权是买卖双方所签订的一种合同,此合同赋予持有者在未来某一时刻以确定的价格买入或卖出某项资产的权利,而非义务.期权定价问题已经成为金融理论与实务研究领域内一个重要内容.自1973年Black和Scholes开创性地建立期权定价公式以来,期权市场得到了迅猛的发展.人们将Black-Scholes期权定价理论视为经典的金融分析技术,并由此推广,取得了丰硕的成果.一般地,期权定价方法可分为解析法与数值方法,前者主要应用数学分析手段和概率等方法获得期权价格的解析式(即显式解);后者是针对定价过程中很难获得价格解析式的期权而采取的方法,它包括Monte Carlo模拟法、树网格法、有限差分方法等.随着计算机技术的发展和广泛应用,人们更乐于使用数值方法对期权进行定价,尤其是针对那些具有复杂收益结构的新型期权.在单资产模型的期权定价研究过程中,二叉树、三叉树等树网格法以及纯MonteCarlo模拟法发挥了重要的作用并得到了许多改进.然而,在多资产模型的期权定价过程中,应用树网格法和Monte Carlo模拟法的研究文献不多见.这是因为实际中一份期权合约往往是依赖于市场上多种标的基础产品的价格变化,而不是单个资产的价格.因此,研究多资产模型的期权定价具有重要理论价值和现实意义,但是多资产模型的期权定价比单个资产的情形要更复杂得多,获得期权价格的显式解很困难.本文主要应用树网格法,并结合Monte Carlo模拟法讨论多资产模型的期权定价.重点考虑两类期权—互换期权和极值期权的定价,主要工作和结论有:第一章介绍期权定价研究的意义和必要性,阐述树网格法等数值方法、互换期权和极值期权的国内外研究现状,并提出本文选题依据和主要研究内容.第二章说明树网格法模型及其在期权定价中的思想.第三章采用树网格法和Monte Carlo方法对连续支付红利的互换期权估价,并与Black-Scholes模型的显式定价进行比较.第四章采用树网格法和Monte Carlo方法对连续支付红利的极值期权估价,并与显式定价进行比较.第五章总结了本文主要结论和研究展望.