随着互联网技术的快速发展,阿里巴巴、腾讯、京东等互联网巨头近年纷纷涌入金融市场,利用其现代化信息技术展开许多便捷新型的互联网金融业务。在此冲击下,许多商业银行开始寻求新的收益点,一方面通过提高非利息收入占比实现,另一方面利用互联网技术提高商业银行经营效率。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中明确指出了互联网金融的概念,并且认为互联网金融同样包含金融风险相关特点,因此监管部门以及商业银行在互联网金融发展过程中,需要注意互联网金融隐匿的风险可能会通过各种渠道影响商业银行体系的安全。在此背景下,我国商业银行需要在有效应对互联网金融冲击的同时关注自身风险,避免互联网金融带来的风险传染。那么互联网金融到底如何影响商业银行风险承担?国内外学者对此进行了广泛讨论,但尚未达成一致。部分学者认为互联网金融会弱化商业银行风险承担水平,一方面互联网技术可以帮助金融中介机构提高经营效率,另一方面银行可以通过互联网技术加强风险管理（Lapavitsas,2008;沈悦和郭品,2015）。还有部分学者认为互联网金融发展会对银行风险承担行为具有激励作用,主要是由以互联网企业为主体的互联网金融发展引起,在这些企业的发展过程中,会对商业银行传统的存贷业务产生竞争压力,通过存贷款分流等方式影响银行风险承担（王锦虹,2015;陈加才,2019）。此外,黄鑫磊（2020）实证研究表明,互联网金融的发展会导致我国城市商业银行盈利能力的降低。王娇（2021）也从非利息收入角度进行分析,指出随着互联网企业的创新金融业务迅速发展,商业银行原有业务模式不再适用,迫使银行改变业务结构,提高非利息收入占比。根据已有研究,互联网金融发展过程中,银行的盈利水平、收入结构,以及风险承担均有可能受到影响。基于这一思路,本文尝试深入分析银行盈利水平与收入结构在互联网金融发展进程中所受的影响,以及其在互联网金融影响银行风险承担路径中所起的中介效应。具体地,本文基于主成分分析法构建了中国以互联网金融为核心的互联网企业发展的衡量指标。在此基础上,本文选用85家商业银行2011到2019年年度财务数据作为样本,基于银行盈利能力和收入结构的中介效应的理论分析,构建了多重中介效应模型,并选用随机效应估计（RE）和系统广义矩估计（SYSGMM）方法进行实证分析。此外,本文还通过样本分组的方式,探讨不同类型商业银行风险承担受影响的异质性。本文的主要结论有:（1）构建了互联网金融指数能有效衡量以互联网企业为主体的互联网金融发展进程,随着2017年监管加强,互联网金融发展变得较为平缓。（2）从降低银行盈利的影响机制来看,以互联网金融为核心的互联网企业业务发展,对商业银行具有挤占效应,进而显著降低商业银行盈利水平,银行为了追求更高的收益,可能增加高风险投资项目,进而加重银行风险承担,该机制所起的中介效应约为40%左右。（3）从提高非利息收入占比影响机制来看,互联网金融会倒逼商业银行改变收入结构,增加非利息收入占比,进而加重银行风险承担,中介效应约为1%～2%。（4）互联网金融对商业银行风险承担产生的总效应具有异质性,具体表现为:国有商业银行与股份制商业银行具有一定稳健性,能够有效应对互联网金融带来的冲击,而城市商业银行对互联网金融发展更为敏感。本文存在主要三点创新之处为:（1）丰富了商业银行风险承担行为的驱动成因分析的相关理论。通过进一步深入研究盈利水平和收入结构在互联网金融影响机制中所起的中介效应,为商业银行在外部互联网金融冲击下,维持内部稳定性以及风险水平提供理论基础。（2）本文依据金融功能不同维度选取具有代表性的指标,构建以互联网金融为核心的互联网企业发展综合指数,为研究互联网金融发展的影响提供了一个更丰富的维度考量。（3）通过研究银行不同所有制结构带来的差异性,为监管部门在互联网金融快速发展的背景下有效管控不同类型商业银行的风险水平提供更多理论依据。