本研究在选题上具有重大的理论意义。本论文综合运用资本结构理论、金融合约理论的代理成本模型、非对称信息模型、控制权模型，企业融资理论以及生命周期理论等对私人股权投资进行了理论分析，并对创业企业融资理论(entrepreneurial finance)中的一些重大问题进行了汇总和梳理，从另类资本、金融合约理论、公共政策、私人股权投资风险与回报等方面对当前国际国内最新学术研究成果进行了较为全面的综述，弥补了国内关于私人股权投资理论研究的不足。通过大量实证研究，对私人股权投资基金组织结构、机构投资者、税收及公共政策、投资风险和监管等重大问题进行了理论阐述，为研究私人股权投资的运作理论提供了参考。　　 从实践意义来看，本选题抓住了私人股权投资基金在我国实际运作中的难点和热点问题。随着我国金融结构调整的深入和资本市场的长足发展，私人股权投资基金在资本市场异军突起，发展迅速。而渤海、广东核电、上海金融、山西能源、四川绵阳以及中新高科技产业投资基金等产业投资基金试点的批准设立，是我国在产业投资基金发展道路上迈出的重要步骤。私人股权投资基金作为-种新颖的资本运用工具和资本配置手段，已成为社会各界关注的焦点和参与的热点。面对转轨时期产业结构的不断调整以及日益严峻的国内外竞争压力，研究国外私人股权与创业投资发展规律，结合我国国情，发展有中国特色产业投资基金，对于促进产业升级、经济结构调整和资本市场可持续发展具有重要意义。本论文对私人股权投资基金发展中的组织结构、机构投资者、税收问题、投资风险和监管等重大问题进行了较为全面深入的分析，对于推动私人股权投资在我国的发展具有重大现实意义。　　 本论文创新性贡献在于：一是综合运用资本结构理论、金融合约理论的代理成本模型、非对称信息模型、控制权模型、以及生命周期理论等对私人股权投资进行了理论分析，为国内私人股权投资基金的理论研究提供了新的视角；二是对创业企业融资理论中的一些重大问题进行了汇总和梳理，从另类资本、金融合约理论、公共政策、私人股权投资风险与回报等方面对当前国际国内最新学术研究成果进行了较为全面的综述，弥补了国内关于私人股权投资理论研究的不足；三是在借鉴国外模式与经验的基础上，结合中国现阶段的实际，私人股权投资基金发展中的组织结构、机构投资者、税收问题、投资风险和监管等重大问题进行了较为全面深入的分析；四是对我国私人股权投资基金的发展进行了较为全面的分析和总结，并提出政策建议。　　 本文共分为八章。第一章绪论阐述了选题的研究背景及意义，论述了私人股权投资的定义和内涵，国内外发展情况综述，主要特征及分类，最后说明了本论文的结构、研究方法和主要内容；第二章对私人股权投资相关理论阐释，并对当前国际国内最新学术研究成果进行了较为全面的综述；第三章对主要讨论了私人股权投资基金的组织结构，重点研究了有限合伙制的制度设计及利弊分析，并对实践中有限合伙制、公司制和信托制等制度模式选择进行了比较分析；第四章对私人股权投资基金的机构投资者进行了比较研究；第五章从公共政策角度对私人股权投资基金的税收问题进行了深入分析和论述，重点讨论有限合伙制基金的税收框架；第六章讨论了论述了私人股权投资基金的风险管理，并应用实证分析结果对私人股权投资的风险进行了深入分析；第七章对私人股权投资基金的运营及监管模式进行了比较研究，并对我国产业投资基金的监管模式提出建议；第八章对我国私人股权投资基金的发展进行了较为全面总结和展望。