随着我国金融市场的日益发展,金融市场理财产品不断丰富,给家庭提供了更多投资选择;同时,家庭投资观念与时俱进,由传统的银行保值向投资增值转变,我国家庭金融市场蕴含巨大的发展潜力,但是也存在着金融投资产品单一、约束条件众多、家庭金融意识淡薄、投资参与度低等问题。因此探究影响家庭资产配置的因素,促使家庭收益最大化是十分必要的。越来越多的研究表明家庭缺乏金融知识是导致非理性决策的重要原因,本文从“金融知识”角度切入,来研究金融知识对家庭资产配置的影响;其次选取“信贷约束”作为第二个切入点,研究信贷约束对家庭资产配置的影响;最后引入“金融知识和信贷约束的交叉项”,研究在两者共同作用下产生的影响。本文使用2015年《中国家庭金融调查报告》中三万七千多个家庭的调查数据,从广度和深度两方面,采用Probit和Tobit模型对家庭资产配置进行实证分析。首先,利用Probit模型分析金融知识、信贷约束以及其交叉项对于家庭参与风险投资的影响,家庭是否持有风险资产为被解释变量;其次,利用Tobit模型分析金融知识、信贷约束以及其交叉项对于资产配置有效性的影响,家庭资产配置的夏普比率为被解释变量;同时采用户主父母最高教育水平作为金融知识的工具变量,利用Ivprobit与Ivtobit模型进行两阶段估计,解决内生性问题;再次,分别从城乡和户主性别两个角度进行家庭异质性检验;最后利用评分加总法、Logit模型以及探究金融知识对信贷约束的影响三方面进行稳健性检验。本文的研究结论如下:（1）金融知识与家庭资产配置呈正相关关系,家庭金融知识水平越高,家庭越可能投资风险资产,家庭资产配置的有效性越高;（2）信贷约束与家庭资产配置呈负相关关系,家庭受信贷约束越严重,越会避免投资风险资产,家庭资产配置的有效性越低;（3）金融知识可以显著削弱信贷约束对家庭资产配置的抑制作用,兼具这两种特征并不会影响其单独存在时的效应;（4）城乡家庭、户主性别对家庭资产配置的影响存在一定的异质性,此外年龄、文化水平、家庭净资产和收入以及风险态度等也存在一定影响。依据研究结论,本文提出政策建议如下:（1）普及金融知识,提升家庭金融知识水平;（2）加强金融市场监管,缓解信贷约束;（3）鼓励金融创新,丰富金融产品;（4）开拓“她经济”,发掘女性消费经济新视角。