【摘 要】
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数理金融中一个基本的结论,常被称为资产定价基本定理,即对于一随机过程Xt存在风险中性概率测度本质上等价于金融市场无套利机会.在市场价格模型中,随机过程Xt描述了一个或几
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数理金融中一个基本的结论,常被称为资产定价基本定理,即对于一随机过程Xt存在风险中性概率测度本质上等价于金融市场无套利机会.在市场价格模型中,随机过程Xt描述了一个或几个风险证券价格的随机变化.无套利与一风险中性概率测度存在的等价性是建立在“套利定价”的完整理论上的.因此,风险中性概率测度在风险资产定价上起着十分重要的作用.本文首先对在有限离散时间市场价格模型中,价格算子满足哪些条件才能存在风险中性概率测度的相关结论进行综述,从而得到进一步的结论.其次,在无限离散时间市场价格模型中,给出价格算子满足一定的条件就能找到风险中性概率测度.最后,从鞅的理论上说明在无限离散时间市场价格模型中利用价格算子所找到的风险中性概率测度是合理的.
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