资本市场是资源合理配置的有效场所,资本市场的效率就决定了资源配置的效率,而资本市场的效率很大程度上取决于市场所接收到的信息的质量,尤其是财务信息的质量。但上市公司财务舞弊问题就如毒瘤般一直伴随着证券市场的发展,甚至成为了上市公司普遍存在的问题,如近期将平安证券卷入行政处罚重灾区的万福生科欺诈上市案。财务舞弊不仅使上市公司自身身败名裂,还严重破坏了资本市场的资源配置机制,损害了广大投资者的利益,尤其是中小投资者的切身利益和对整个资本市场的信心,可谓是有百害而无一利。即便如此,进行财务舞弊的公司仍旧是层出不穷,并没有因为其诸多危害而吸取教训,众多投资者的利益还是被不断的侵害。事实上,上市公司财务报表舞弊问题已经威胁到了资本市场的健康发展,甚至间接地对社会经济发展造成了重要影响。目前,国内外学者关于上市公司财务舞弊的研究已积累了丰富的研究成果,其研究内容涉及财务舞弊的动因、征兆、识别以及防范等诸多方面。在上述背景下,本文在对已有研究文献进行回顾、总结的基础上,从2001年1月1日至2011年12月31日期间受到证监会处罚的上市公司中筛选出样本作为舞弊案例,综合运用理论分析、统计分析以及案例分析等各项方法研究我国上市公司财务舞弊手段及识别问题。最后本文提出了旨在保护投资者利益的政策建议：加大对财务舞弊公司和人员的处罚力度；增大审计欺诈的处罚力度并确立民事责任的赔偿机制；设定股权融资资格、暂停或终止上市条件或在考核上市公司高管时,避免过分注重利润指标；逐步完善企业债券市场,拓宽公司融资渠道；建立规范、高效的公司治理结构；加强企业内部控制。