网络借贷行业是互联网时代下的产物,当前已从最初的草莽时代逐步走向规范化的运营。P2P网络借贷为企业提供资金支持、个人生活提供方便的同时,也带来了一些严重的社会问题。因此,学术界也从各角度对网络行业进行了相关的学术研究。纵观当前的研究,由最初的平台模式、法律监管的定性研究,已经发展到风险管理、融资效率等定量方面的深层次的研究。但这些实证研究仍然存在一些不足:第一,目前实证研究的重点还是主要集中于借贷市场中,标准化的信息对融资效率、投资者行为的影响等,但是对于借款描述的研究相对较少;第二,当前研究更多的是对投资者单方面的研究,较少从一个整体角度去研究借贷市场交易因素与借贷双方的关系,从而找到投资者识别信息和借款人的行为之间的偏差;第三,缺乏从不同背景(不同年龄、不同学历、不同收入等级)的角度去更加细致地研究这种偏差的差异性。然而,这类的研究对借贷双方的决策更具有参考意义。本文以人人贷对研究对象,通过数据挖掘的方法采取网络平台上的4155个借款人的信息作为研究的样本。基于大样本数据,研究了借款描述对投资者决策的影响、与借款人如约还清的关系,从而整体上判断借贷市场对借款描述存在的偏差。更进一步,对不同学历、不同年龄、不同收入等级背景下的子样本进行实证检验,分析这种偏差的差异性。研究的结果表明:投资者对借款描述的识别存在明显的偏差;在对内容的识别中,投资者对能力维度特征的识别偏差要小于对品质维度特征、生活状况维度特征、善意维度特征的识别偏差;不同背景下,投资者对借款描述的长度的识别偏差没有明显的差异性,对内容特征的识别表现出明显的差异性,投资者对能力维度、品质维度的识别,在高学历、高收入、高年龄情形下,产生更大的识别偏差;对内容的生活状况维度特征和善意维度特征的识别,在低学历、低收入、高年龄情形下产生更大的偏差。根据研究结果,文章为P2P借贷市场中提出一些合理的建议:(1)P2P网贷平台应强化借款陈述的审核,并将"不诚实"的借款陈述,纳入到借款人的信用体系的考核当中;(2)投资者要从多角度去识别借款人的潜在风险,在识别风险时避免产生学历优势、年龄优势、收入优势的认知;(3)对优质的借款人来说,不要简单地"泛"描述,而是要结合自己的"硬信息"进行自我描述,从而提高借款成功率以及融资效率。