企业技术创新需要有资金的支持,政府补助和银行信贷在一定条件下,能够缓解融资性约束,促进中小民企对技术创新的投入。但是中小民企由于自身规模和政治地位的局限性,在技术创新模式上往往依赖于模仿创新,自主创新能力相对不足。因此,研究中小民企技术创新模式的特点以及政府补助和银行信贷对其技术创新模式的影响,是十分必要的。首先,文章分析了中小民企技术创新模式和融资特点。构造了技术创新三条渠道要素-—研发资金、人力资本和技术溢出,通过相关关系和格兰杰因果检验,验证了政府补助和银行信贷这两种融资方式对三条渠道要素投入的促进作用。据此,提出补助和信贷分别通过这三条渠道要素影响中小民企技术创新模式的假设。其次,依据政府补助和银行信贷对技术创新的双重作用,建立以补助和信贷为门槛变量,三条渠道要素为投入物,不同技术创新模式成果为产出物的面板门槛模型。最后基于深市中小板筛选的民企样本,进行实证分析,以研究政府补助和银行信贷通过渠道要素对中小民企技术创新所起的门槛作用,以及对技术创新模式的影响。实证研究结果表明:(1)政府补助或银行信贷与三条渠道要素存在正向的相关关系,政府补助和银行信贷可以有效地促进其对三条渠道要素的投入。(2)补助和信贷对中小民企技术创新的门槛作用具有明显的差异性。一方面,补助通过研发资金影响技术创新存在双门槛效应,而补助通过人力资本和技术溢出仅存在单门槛效应;但是信贷仅仅通过研发资金影响技术创新存在单门槛效应。另一方面,补助相对于信贷而言,对自主创新模式的积极作用更为明显,银行信贷在一定程度上制约着自主创新能力,通过实证结果可知,这种制约主要是通过抑制人力资本的投入来反映。(3)随着政府补助或银行信贷的增加,补助或信贷分别通过三条渠道要素影响技术创新模式的假设得以验证,即中小民企通过研发资金、人力资本和技术溢出的途径,以模仿创新为主的活动逐渐减弱,自主创新活动则逐渐增强。稳健性的检验结果进一步证实了上述结论。以上启示我们,政府补助、银行信贷都有利于中小民企从模仿创新走向自主创新,但要合理引导资金配置。其次,对于自主创新模式,政府补助比银行信贷具有更大推动力,所以应加大对中小民企财税补助力度。最后在配置银行信贷过程中,应消除融资歧视,合理引导人力资本投入,同时积极开拓外商,引入外资,以强化战略科技力量。