论文部分内容阅读
随着上个世纪布雷顿森林体系的瓦解,金融市场化浪潮在全世范围内不断加剧,美国、德国、英国等国家先后进行了利率市场化改革。在世界金融形势快速发展的大背景下,我国的利率市场化进程也随之加快,在此过程中,利率风险也随之显露出来,并逐渐成为我国银行业的主要风险之一。由此,商业银行利率风险管理理论的研究以及实证的探讨,对于我国商业银行管理者来说重要性不言而喻,其具有重要的理论意义和实用价值。现阶段,我国商业银行在利率风险管理方面还欠缺足够的能力,伴随着利率改革的不断推进,如何运用有效的方法和模型来控制利率风险并提高商业银行的竞争力,是一项非常具有挑战性和现实意义的任务。从国外发达国家来看,其商业银行利率风险管理不但具有丰富的经验,而且管理技术也在不断创新。由于他们在风险管理方面已逐渐形成了较完整的体系制度,特别是在利率风险管理方面,这对我国的商业银行具有重要的借鉴意义。本文以我国商业银行为研究对象,分析商业银行利率风险(IRR)对商业银行经营的影响。选取华夏银行、中国银行、民生银行和招商银行四家上市银行为研究对象,并采用了Gap和VaR方法来研究我国商业银行的利率风险问题。本文认为,相比其他发达国家的商业银行,我国商业银行内部对利率风险控制的重视度不高,对风险的预防和控制能力还比较薄弱,虽然我国商业银行目前并没有特别重大的利率风险,但在短期或长期有一定的重新定价和可选风险。最后在阐述西方发达国家利率风险理论的同时,对我国商业银行如何加强利率风险化管理提出建议。本文将利率改革和风险计量结合到一起,研究利率市场化改革可能对商业银行带来的利率风险。在商业银行利率风险测量方法上,本文采用风险值(VaR)和Gap,通过这两种方法来测量我国商业银行所面临的利率风险。在银行风险管理建议方面,在对比我国商业银行与国际先进商业银行的基础上,找出目前我国银行利率风险管理中的不足,以及进一步改进的相应政策建议。