汽车保险已经成为我国以及世界各国财险公司的第一大险种，每年车险的保费收入都占到财险公司总收入的 50%，在我国个别省份甚至达到 60%以上。车险经营状况的好坏直接关系到财险公司的商业利润。在我国加入 WTO 以后，越来越多的外国保险公司进入中国，车险市场的竞争更加激烈。如何适应新的竞争是各财险公司所共同关心的问题。作为价格竞争重要组成部分的奖惩系统 BMS越来越多地受到社会各界的关注。有鉴于此，笔者研读了国外有关 BMS 研究的最新成果，比照国内的研究与现状，对我国 BMS 进行了实证分析并提出了改进意见。本文的第一章介绍了财险费率厘定和汽车保险的基础知识。第一节简单介绍了财险费率的各个组成部分，风险保费的计算原理以及费用附加的计算方法。第二节介绍了汽车保险的特点、种类以及定价的主要虑及因素。第三节介绍的是影响机动车辆出险概率的风险信息并对其进行了分类。第二章介绍了国外奖惩系统的种类，研究过程的演进，以及各种类型 BMS的建立方法。其中第一节介绍 BMS 的定义和种类，第二节至第四节分别介绍普通型、改进型和完美型最优奖惩系统的建立方法。第三章是我国 BMS 的实证研究。第一节介绍从 1980 年至今我国 BMS 的演变历史并对现今各公司的 BMS 进行了分类。第二节利用我国某保险公司 2002年机动车辆保险的索赔数据结合第二章提到的方法建立了普通型最优 BMS。第三节针对车险费率市场化后，各公司普遍采用自己条款和费率的现实，对国内 5大财险公司的 BMS 做了惩罚严厉性比较，结果显示当前我国保险公司的 BMS整体上比较“温和”，对投保人的惩罚力度不够，辨别风险水平的能力不高。