近年来,国家财政大力投入普惠金融发展建设,推行的效果并不理想,“农户惧贷,银行惜贷”的现象依旧普遍存在,尤其是小农更容易受到金融排斥。这引发了本文对农户为何难以获得正规金融贷款原因的思考。信息不对称及缺乏有效的合约机制,导致金融交易产生高昂的交易费用,使得农户借贷矛盾尖锐。在此背景下,本文运用交易费用理论,分析交易费用对农户正规借贷行为的影响,为降低银农合约签订的交易费用,建立低交易费用的普惠金融供给制度提供了现实依据。本文从农户微观主体这一视角出发,首先,尝试构建一个交易费用影响农户正规借贷行为的理论分析框架;其次,运用2018年广东省小农户的田野调查资料,结合数据描述与理论推演,证明高昂的交易费用是小农受到正规信贷约束的主要原因,并结合农贷市场特点,构建农户借贷交易费用指标体系。再次,运用计量方法,分析交易费用影响农户正规借贷行为,包括借贷渠道选择、借贷决策行为;最后,以广东省“银行+农村金融服务站+农户”和“政府+银行+保险公司+农户”两种模式为案例,以期探寻科学合理的制度安排和治理结构设计,从而达到节省交易费用的目的。本文主要结论归纳为以下几个方面:（1）运用数据描述发现,样本地区受到正规信贷约束的小农户中48.8%是因为交易费用过高。（2）农户实际借贷渠道选择方面,研究发现,农户预期与实际借贷渠道存在偏差较大,且非正规金融渠道是中低收入农户的主要借贷渠道,是根据交易费用与个人效用权衡得出的理性判断。实证研究发现,交易费用是影响小农实际借贷渠道选择的决定因素。在控制农户个人特征与家庭特征的前提下,农户拥有亲友在银行工作、有正规借贷经历、是否有抵押或担保显著正向影响农户借贷渠道选择;农户离银行的距离显著负向影响农户借贷渠道选择。以上因素说明,相对于正规金融渠道而言,非正规金融渠道交易双方信息透明、无地理区位限制,借贷手续简单且无需抵押或者担保,能够直接降低借贷双方信息搜寻成本、交通成本、执行成本以及监督成本,使得理性农户更容易倾向选择非正规金融渠道。（3）研究农户正规借贷决策行为中,运用Heckman模型,实证结果表明,在控制农户个人特征与家庭特征因素前提下,农户有亲友在银行工作、有正规借贷经历,会降低交易双方的信息不对称,减少信息搜寻成本,从而有利于农户获得正规金融贷款;人情支出虽然增加交易的额外费用,但由于中国关系型贷款的特殊存在,提高了农户获得正规借贷可得性;交通成本是合约签订产生的客观费用,农户距离银行越近,越有利于获得正规借贷;农户拥有抵押物或担保人,维持了借贷合约的稳定性,降低银行贷后监督成本,从而提高贷款获得的可能性。正规贷款金额大小受到人情支出的正向显著影响、以往借贷经历则负向显著影响。农户拥有抵押或担保,获得更多的借贷金额可能性较大。（4）案例分析中,解剖河源市老隆镇“银行+金融服务站+农户”以及佛山市三水区“政府+银行+保险公司”模式运行机理及形成动因,得出结论,两种模式可以有效的降低银农双方贷前、贷中、贷后的交易费用,即在交易各方权利界定明确、专业分工的情况下,有效利用非正式组织作为乡村中介的制度安排可以降低传统银农合约关系中的借贷交易费用。