作为经营风险的金融机构,证券公司的基本业务是管理风险。近年来,国内监管机构出台了一系列的法律法规,旨在加强对证券公司风险控制工作的日常监管力度。各证券公司风险控制意识明显提高,风险控制体系初步形成,但距离监管层的合规要求和证券业务迅速发展的客观实际,在风险控制体系设计上还存在诸多亟待改进的问题。本文讨论的是对长城证券公司风险控制体系的优化。论文首先回顾了我国证券公司的历史发展,通过证券公司因无序发展、恶性竞争陷入行业整体困难,到加强管理、规范运作迎来当前健康发展的良好局面的前后对比,说明了证券公司加强风险控制的重要性。同时,论文对国外大型券商进行风险控制的主要做法进行了分析比较,从中找出可供国内证券公司借鉴的主要方面。其次,论文运用风险识别、风险评估及风险处置的理论,以长城证券公司作为个案研究对象,对该公司的潜在风险进行了分析判断,对公司目前的风险控制体系进行了分析研究,指出其存在的主要问题,并深入分析了问题产生的主要原因。在此基础上,运用风险控制的理论和基本方法,确定了长城证券风险控制体系要达到的主要目标和遵循的原则。最后,论文运用定性与定量分析的方法和以净资本为核心指标的风险管理理论,从公司治理、净资本管理、主要业务流程和信息监控等方面对长城证券的风险控制体系进行了全面优化设计,对公司新增的融资融券、期货IB业务等创新业务制定了相应的风险控制措施,使公司原有的风险控制体系得到进一步充实完善。本文将风险控制的相关理论、方法与研究对象的现实问题紧密结合,通过分析研究得出了一些初步结论,对当前国内其他证券公司的风险控制体系设计具有一定的参孝价值。