本文以我国可转换债券定价和投资行为研究为主题,采用实证分析与规范分析相结合、定性分析与定量分析相结合的方法,从分析我国可转换债券投融资的总体特征和推导、扩展可转换债券定价相关理论和函数关系入手,阐释了弱有效市场和马尔柯夫过程、风险中性定价、鞅方法定价和利率期限结构等理论在可转换债券定价方面的应用,应用数理方法提出了证券价格行为模式和变化过程,为可转换债券定价模型的确立和应用打下了理论基础。推导出在风险中性条件下的Black-scholes期权定价模型,将可转换债券的期权价值和修正条款如回售条款、赎回条款、转换条款等引入定价公式和模型中。建立了三种我国可转换债券产品的定价模型:二叉树模型、双因素偏微分方程定价模型和借鉴Monte Carlo思想的模拟算法。在理论基础、模型构造、计算求解三个方面进行了深入探究,对三种模型进行了有效拟合。同时,根据我国股票市场、债券市场、可转换债券市场和期货市场的实际情况,依据定价理论和风险度量,分析了我国可转换债券的投资价值和风险结构,运用数理方法和计量方法,研究可转换债券投资的套利行为和对冲行为。分析了我国可转换债券投资组合方法,对投资组合有效边界进行了优化分析,提出了发展我国可转换债券市场的对策建议。