个人理财业务是商业银行实现业务多样化、增加利润、分散和降低风险的重要手段,同时也是入世后中外银行竞争的焦点。目前我国商业银行个人理财业务大都界定为以服务型为主、咨询和投资导向为辅的模式,还不能为客户提供量身定做的个人理财业务品种。通过本文的研究,试图为商业银行个人理财业务提供投资工具组合策略模型,既满足了不同风险承受能力客户的投资需求,又实现了个人理财业务的新发展。本文在综述我国商业银行个人理财业务的基础上,首先分析了目前我国商业银行开展个人理财业务的内外部环境,阐述了国内外银行个人理财业务的发展现状,剖析出我国商业银行个人理财业务发展中存在的问题,发现我国银行个人理财业务在短期内最难突破的一道阻力就是“客户导向型”产品的研发。而“客户导向型”产品需要以客户需求为中心,以各种投资工具为依托,借助科学的理论,经过合理配置而设计出来的。可见,个人理财的最终落脚点还是投资工具,资金的盈亏都是通过投资工具的运作来实现的,如何根据客户的风险承受能力正确引导其使用投资工具,以获得客户投资理财的最大收益,是发展商业银行个人理财新业务的关键。因此本文接下来对资本市场上常用投资工具的特性(收益性、风险性、流动性)和客户结构进行了分析,通过现代投资组合理论的基本原理和思想,列出了反映投资者效用的投资工具选择模型,根据客户不同的风险承受能力设定不同的参数,由模型的求解即可得出最优的投资策略作为理论参考数据,为不同的投资客户量身定做一份可口的“金融”套餐。本文采用了两种方法,首先是理论研究与实际调研相结合的方法,论文以投资学和行为金融学理论为基础,结合了本人实地进行的340份调查问卷的数据,使理论与实际相结合,更加准确地把握个人理财业务创新发展的需求。另外,本研究从产品的设计出发,采用了定性与定量模型相结合的方法,提出了具体的投资组合策略,实现了客户投资收益的最大化,体现“客户为本”的思想,为银行个人理财业务的发展提供理论上的模型与指导,可供广大投资者、银行及相关金融行业参考。