近年来，我国证券投资基金的规模得到了迅速的发展。面对着品种日益丰富、不同的投资风格逐渐形成的各类投资基金，运用科学的方法对这种新兴理财方式的业绩做出客观、全面地评价，已经备受基金投资者、基金管理者和基金监管机构的关注。如何合理的评价基金的经营业绩，为投资者和基金管理者提供一个决策的依据，是本文研究的出发点。 在研究投资基金业绩评估时，本文在投资组合理论和资本资产定价模型的基础上，使用了单指数模型，比如基金收益、基金风险，以及对基金收益的风险调整后的经典的业绩评估方法，如sharpe指数法等方法进行了评估。但为了能综合反映基金的经营业绩，为投资者和基金管理者提供一个统一的评价标准，本文采用了一种新的评价方法--RV方法，构建了一个全新的评价指标，并使用这个指标对基金业绩进行了排名。通过对新指标和一些传统指标的对比分析，发现不同条件下排序的结果会出现较大差异，并对差异的形成进行了解释。 在风险的衡量手段上，本文运用了体现下方风险的VaR(Value-at-Risk：风险值)方法来计算基金的风险。在VaR思想上，使用多种方法对样本基金所处的风险状态进行估算。在对比样本基金具体风险值数值的基础上发现，采用标准差作为估计风险的手段可能会导致风险值的非正常估计，不能真实反映基金的真实情况，这种情况可能会导致投资者对基金的错误认识或者基金管理者不合适的投资行为。