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在统一授信存货质押模式中,银行利用物流企业对借款企业和质押物的信息优势,将授信工作下放给物流企业,由物流企业负责对借款企业的放贷工作。该模式简化了贷款操作流程,降低了银行授信风险,并使物流企业获得额外的金融服务收益,因此在实践中被广泛应用。但由于信息不对称,银行在该模式中存在物流企业提供虚假材料、多头授信等贷前逆向选择风险和物流企业与中小企业合谋骗贷、到期拖欠贷款等贷后道德风险。而关于统一授信存货质押模式的风险监管问题,现有文献大都将研究重点放在质押物和中小企业身上,对物流企业的研究较少。基于此,为进一步防范风险,本文重点研究统一授信模式下银行对物流企业的风险监管问题,主要工作如下:1.基于物流企业的逆向选择风险,设计了贷前准入机制。首先,综合考虑质押监管能力和金融服务能力,将物流企业划分为高、中、低三个风险级别,并运用信号博弈理论分析物流企业的动态博弈行为,得到促进分离均衡的条件:加强监管力度以增加物流企业的伪装成本、减小不同类型物流企业的质押物价值之差。接着,在分离均衡的基础上,以质量为信号,构建了物流企业的盈利预测模型,通过对申请开展统一授信业务的物流企业盈利水平进行预测,为银行合理选择高质量的物流企业提供决策依据。2.基于物流企业的道德风险,设计了贷后监管机制。首先,为防范物流企业的贷后违约行为,构建了违约惩罚模型,通过设置合理的风险承担比例对物流企业的违约行为进行惩罚以最大化物流企业的努力水平,并分别探讨物流企业资质、利率、授信额度、到期质物变现率和质押率这五个参数对均衡结果的影响。接着,为提高物流企业的参与积极性,构建了守约激励模型,得到双方利润分享系数与激励机制下物流企业的最优努力水平,并分析了惩罚和激励契约的不足之处。为弥补前两种契约的不足,促进银行和物流企业的长期合作,本文在惩罚模型的基础上加入奖励因子,构建了多期激励模型,通过对均衡结果进行比较发现,惩罚和激励并用模型能够提高银行和物流企业的参与积极性,促进双方建立长期合作机制。