本文以金融发展理论为基础，运用理论与实证相结合的方法分析中国证券投资基金业发展对金融发展和经济发展的作用，并通过与其他国家和地区证券投资基金业发展的比较分析，探讨中国证券投资基金业发展中存在的问题，提出改进建议，以明确中国证券投资基金发展方向，促进证券投资基金业的发展，发挥其对经济增长应有的作用。　　 金融发展和金融深化理论卷帙浩繁，渊源已久，其发展主要经历了20世纪70、80年代的初创期和20世纪90年代以来的新发展时期。从传统的货币金融视角下的金融发展理论、戈德史密斯的金融结构与金融发展理论、麦金农和肖的金融深化理论、麦金农-肖金融发展模型的修正以及内生金融增长理论等具有代表性的金融理论，到20世纪90年代的金融约束论和金融发展因果论，大量的经济学家重新关注金融发展和经济增长的关系，以及金融中介、股票市场和经济发展的关系。　　 金融发展理论主要论述金融体系(包括金融中介和金融市场)在经济发展中的作用，研究如何建立有效的金融中介机构体系和金融政策组合来最大限度地促进经济增长。有关理论或者认为金融结构的变迁就是金融发展，或者认为金融自由化是金融发展的途径。早期的金融发展理论集中于金融发展与经济增长之间的关系研究，20世纪90年代以来的内生金融发展理论侧重于解释金融中介和金融市场内生所形成之后的金融体系如何作用于经济增长。尽管存在争议，但是大量理论和实证研究表明金融发展与经济增长存在正相关的关系。　　 金融发展理论体系对经济实践产生了重要影响，特别对发展中国家意义更大。其理论体系及一系列规律性的结论，如金融发展对经济的增长的作用等理论对这些国家起了重要的指导作用。由于大多数发展中国家存在金融抑制现象，金融开放程度较低，金融管制比较严重，金融市场特别是资本市场和金融中介不发达，严重地阻碍了经济增长。因此实行金融开放，特别是按照20世纪90年代以来的“金融约束理论”，实行政府管制的逐步放松，进行渐进式的金融深化改革，其对经济增长的作用比较明显。　　 国内关于金融发展理论的研究，特别是从中国金融实践角度进行的宏观研究已有大量文献，但具体到金融产业部门的发展对经济增长的著述相对较少，对证券投资基金业与金融发展和经济发展的研究尚属比较新的选题。　　 近年来，随着中国经济的不断发展，国内许多大中城市居民人均GDP收入水平已接近或突破3000美元，老百姓理财需求凸现。在政府大力发展机构投资者的政策导向下，中国证券投资基金业得到了飞跃式的发展。证券投资基金的迅速发展，使得基金行业本身也累积了不少问题。从实践角度看，往往会归过于制度安排或行业监管；从更深层次分析来看，则需要将证券投资基金行业发展置于我国经济发展的特定背景之下，从金融发展和经济发展的角度对整个行业的发展进行研究和规划。　　 依托上述逻辑线索和研究方法，本文按以下分析框架和章节安排进行了相关论述：　　 首先，从总体上分析金融发展在整个经济体系中的地位和作用，借鉴国外多年来的理论与实证研究成果，对金融发展问题进行探讨，分析金融抑制阻碍经济发展，金融发展是发展中国家发展经济的必由之路。作为虚拟经济的核心--资本市场已构成现代经济运行和金融业的中枢。金融中介通过向经济体提供相关服务并借助资金配置的渠道，对长期经济增长发挥着重要的影响。证券投资基金的产生和发展正是中国金融发展的必然选择。　　 其次，分析中国金融体制变迁和发展过程，以及证券投资基金业在我国的发展现状、存在的问题等。中国基金业在发展过程中，不仅要解决好自身的生存和发展问题，还必须兼顾与其他金融中介改革的关系，充分考虑资本市场发展、金融同业和实体经济的发展现状。同时还要积极借鉴海外的发展经验，在金融创新的同时加强金融监管。　　 再次，引用我国证券市场和基金行业发展的有限历史数据，尝试着对我国基金业作用于金融发展和经济增长的机理从理论和实证的角度进行研究，从多个侧面寻求基金行业发展对证券市场的影响，及与金融发展及与经济增长之间的内在联系。通过与其他国家和地区证券投资基金业的发展的比较分析，探讨我国证券投资基金业发展中存在的问题并提出政策建议。　　 各章内容具体安排如下：　　 第1章导论。主要介绍研究问题的缘起、选题背景及意义、国内外研究现状、主要内容和研究框架等。　　 第2章金融发展与经济增长理论。作为本文讨论基金行业发展与金融、经济增长关系的理论基础，本章对国内外迄今为止有关金融发展理论的研究脉络和成果进行回顾与综述，在研究金融发展对经济增长作用理论的基础上，特别对金融中介、资本市场和经济发展的关系进行了深入分析，并结合中国的实际，对金融发展理论进行了评述。有关经济理论为我们提供了一个理解金融发展与经济增长之间关系的基本框架。　　 第3章中国金融体系中的证券投资基金业。具体介绍中国金融体制的变迁和金融发展发展的过程，分析资本市场和金融中介在金融发展中的表现，并对证券投资基金的发展和现状进行初步分析。　　 第4章中国证券投资基金发展对经济发展的影响分析。从理论和实证的角度分析证券投资基金发展对资本市场、银行业和经济发展等的影响，对我国基金业作用于金融发展和经济增长的机理进行了初步探索。　　 第5章证券投资基金发展的国际比较。通过对发达国家地区基金发展的分析，总结出有益于我国基金行业发展的经验教训。　　 第6章中国证券投资基金业发展对策研究。分析证券投资基金发展存在的问题并提出政策建议。　　 本文创新之处主要体现在对研究对象所采用的研究角度和对具体问题的分析方面：在前人研究总结的基础上，进一步对金融发展的有关理论进行了梳理、总结，并结合中国的经济实践进行了分析和评价；应用金融发展理论的分析框架对证券投资基金业发展进行了研究，并分析了基金业发展对证券市场、银行业及经济增长的影响；利用我国证券市场和基金行业发展的有限历史及相关数据，对我国共同基金作用于金融发展和经济增长的机理进行了分析，并从实证的角度就基金对股票市场的影响进行了研究；提出了对中国基金业发展具有一定借鉴价值的行业发展策略和政策建议。　　 显然，上述有关证券投资基金发展与金融发展和经济增长关系的论证，以及证券投资基金业自身的发展仍然有待进一步研究，本文的论述还存在许多粗造之处。由于本人理论与实践水平所限，加上占有资料、数据的制约，本论文还存在不少需要进一步深入研究和探讨的地方，期待以后能够不断进行完善。