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随着国内金融市场的迅猛发展,中国期货投资呈现爆炸性增长。期货交易具有规避现货价格波动风险的功能,但由于交易规则的复杂性和较高的杠杆作用,企业在进行国内外商品期货套期保值本身同时具有很大的风险。传统的期货套期保值主要依靠交易人自身的经验判断来规避风险,具有很大的主观性和不确定性,其效果也难以考察和得到保证。智能风险管理技术能够为交易人提供来源更为广泛且更有针对性的信息,有效降低交易人主观判断的不确定性,加强风险管理能力。本论文重点探讨如何针对期货投资的特点,有效利用现代信息技术规避或降低企业在套期保值中的非系统性风险(个体风险),并阐述基于成熟的智能信息技术与数学模型相结合的风险预警技术。
本论文的第一章综合论述了套期保值风险管理研究的意义及国内外对此的相关研究,并引出本论文的研究范围。第二章描述套期保值的风险管理指标体系。第三章面向多元化集团企业的套期保值需求,基于有效的套期保值风险量化模型的研究,以及针对该需求的特点,模型中重点需要考虑的因素。第四章提出一种面向套期保值的智能信息系统的实施框架,该框架将多风险指标的模型与信息系统进行有效结合。第五章总结了本论文的研究内容和未来可能的研究方向。