中国改革开放以来，经济高速增长，要实现经济的可持续发展，必须依靠技术进步，尤其是自主创新能力的加强，而且企业应当成为技术水平的提高和创新的主体，企业的研究和开发策略是实现这些方面的重要途径。现有的很多企业尤其是大中型企业采用公司制的组织结构，存在着委托代理关系，无疑会对企业的决策产生影响，当然也就包括对企业的研发策略的影响。因此本论文所选择的代理人目标和企业研发策略行为的研究，从理论上讲可以推动研发理论进行发展，使之能更好、更全面和更深入地解释企业的研发行为，完善研发理论研究；从实践方面来说，对公司制企业，尤其处于转轨经济时期的国有企业具有很强的现实指导意义。 本了论文的研究主要包括三个部分：研究基础、理论研究和实证分析。 研究基础包括两个方面的内容：代理人的目标和企业研发动机。经营权和所有权的分离在现有的企业中是普遍现象，从而企业存在委托代理关系，这时的代理人为了自己的收入、地位、权力和安全动机，从而产生非利润最大化目标，包括销售最大化目标、支出最大化目标和增长最大化目标。当然代理人也受到了一系列的约束，包括产品市场竞争、经理市场竞争、企业组织设计、经理报酬制度的约束和上市公司控制权竞争的约束，从而在一定程度上校正了代理人对所有者利益的偏离。对于我国的国有企业里来说，代理人问题的形成和市场经济的公司制企业不同，存在着多级委托代理关系，各个方面的约束更为弱化，代理人按自己的利益在企业行使权力的现象更为严重，相对于非国有企业来讲，更加偏离所有者利益的目标，这种偏离毫无疑问地会对企业的决策产生影响。企业研发的动机包括两个方面：一是盈利性投资，二是策略性优势。理论研究主要通过建立模型，对非利润目标情况下的研发时机与强度进行 了研究。从对利润最大化目标和非利润最大化目标的研发策略的对比中可得出： 追求非利润目标最大化情况下研发竞争的企业比追求利润最大化的企业有更多 的研发整体投入，意味着有更强的研发激励，也具有更短的创新和技术引进时间； 在研发竞争中企业目标不一样的情况下(一些企业是利润最大化目标，另一些企 业是非利润最大化目标)，非利润最大化的企业比利润最大化的企业有更多的研 发整体投入，也有更多的先获得成功的机会，这种情况下的利润最大化企业比整 个行业都是以利润最大化目标的企业的研发整体投入要多；在鲍莫尔约束下(有 最低利润水平的约束)，税率的变化对追求非利润最大化目标企业的研发整体投 入没有影响；在亚罗约束下(企业所得利润不小于企业的潜在最大利润减去执行 成本)，税率越高，非利润最大化目标的企业的研发整体投入越大。如果将市场 结构分为内生和外生，对企业研发的时机与强度是不同的；如果市场结构为外生 的，追求非利润目标最大化情况下研发竞争的企业比追求利润最大化的企业有更 多的研发整体投入，意味着有更强的研发激励，也具有更短的创新和技术引进时 间；如果市场机构是内生的，无论是非利润最大化目标还是利润最大化目标，无 论是亚罗约束还是鲍莫尔约束，所得研发整体投入的结果都一样，企业的数量也 内生地被决定，并且和研发整体投入是同时决定的。 研发一般都存在溢出，相对于利润最大化目标的情况，非利润目标一般都 有较多的研发整体投入，因而也就有较快的创新；在企业追求非利润目标最大化 时，当其研发整体投入大于本行业的平均研发整体投入时，模仿程度越小，专利 保护地越好，企业研发整体投入越大，企业越愿意与更有可能首先获得研发成功； 如果研发整体投入小于本行业的平均研发整体投入时，本企业获得首先研发成功 的概率越小，模仿程度越大，专利保护越差，企业研发整体投入越大，相反，模 仿程度越小，专利保护越好，企业研发整体投入越小。当然，对于销售最大化、 支出最大化和增长最大化的不同企业目标，各个参数、各种条件的影响是不同的。在理论研究的基础上，本文对全体、国有、非国有的大中型工业企业的三 个样本的面板数据进行了实证分析，具体分销售收入和支出模型进行了混合效应 和固定效应的回归分析，得出如下结论：无论混合模型还是固定效应模型，从三个样本的回归结果对比来看，国有企业强调技术引进，非国有企业强调研发投入。这反映了国有企业依赖外部技术市场。而与国有企业相比，非国有企业更强调自我创新能力；从研发的整体投入(包括研发投入和技术引进)的强度来看，实证的结果可以得出国有的比非国有的要多，验证了前面非利润目标最大化的企业研发整体投入要多的理论结论。从截距项的实证结果看，技术引进对行业的扩张有更强的作用，而研发投入对行业的扩张具有矫正的作用，这说明在转型经济中，企业的目标由不关心企业效益到关心企业效益的转变，从长期看研发投入是增强企业竞争能力，自我研发投入的增强，从而矫正行业发展的势头，但能够提高企业的利润，这也说明行业的发展和企业的效益还是不协调的。另外，全体企业的固定效应模型的截距项的影响因素中的研发投入主要是由于非国有企业的研发投入导致的，技术引进主要是由于国有企业的技术引进导致的。为了优化企业的研发决策，从企业本身的角度来说，企业应该进行合理的机制设计，加强内部约束，健全企业技术创新体系和完善企业技术创性机制，强化企业的创新观念和意识，重视科技人才队伍的建设，对于国有企业还应该转变企业的经营机制和建立现代企业制度；从企业的外部环境来说，应该构建完善的企业外部约束机制，健全市场机制，包括经理市场、资本市场和产品市场的竞争：要完善融资功能，尤其是对中小企业和科技板市场的融资，建立合理的科技园区，使园区形成良性联动循环，除此之外还应该加强知识产权的保护；从政府的角度上来说，运用招标和竞争进行合理的科研资助，运用政府采购培育高技术的制高点，运用稳定的研发税收优惠政策帮助企业制定稳定的研发发展计划；另外还需要培育和构建共享的创新平台。