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随着国内金融体制的深化改革,寿险行业已构成金融体系重要的一部分,寿险行业近几年的快速发展,市场竞争日益激烈,整个行业的承保亏损状况没有得到改善,为保证其运营的质量,寿险行业资金运用的效果直接影响其盈利能力,同时资金运用的风险又是稳健经营必需考虑的基本问题。本文通过对YB保险公司在资金运用方面存在问题的分析,结合中国寿险行业的资金运用的实际状况,运用相关金融投资理论和风险管理理论,得出保证寿险公司的盈利水平又能控制好资金运用风险的方法,以达到收益与风险的平衡。
本文主要通过以下几个方面进行论述:
第一章导论,给出了选题的背景和意义,描述了相关寿险公司资金运用的概念。包括人寿保险、人寿保险公司、以及寿险公司的会计特征。同时说明了寿险资金运用的原则和方式。
第二章文献综述,论述了投资管理理论和风险管理理论,包括现代投资组合理论、风险的概念以及风险管理方法的发展过程,并介绍了用风险价值法衡量风险总量的方法、资产负债管理方法和保险资金运用监管的相关理论。
第三章YB保险公司资金运用情况以及存在的问题,说明了YB保险公司资金运用的现状,对中外保险公司资金运用状况进行了分析,并对YB公司资金运用情况进行了纵向比较。找出其存在问题,并就其成因进行分析。
第四章加强YB保险公司资金运用收益和风险管理的对策,通过本文对理论的阐述和对现实问题的分析,运用马柯维茨投资组合模型设计最优资金投资比例、应用资产和负债管理控制风险、运用风险价值方法和压力测试等方法控制风险总量。
第五章本文结论及不足,本文主要结论是运用投资和风险管理方法实现在控制风险条件下的收益最大化和在收益一定情况下控制整体风险,寻求收益和风险的平衡是寿险资金运用的必然发展趋势。本文存在的不足主要是未对收益与风险问题进行联动分析去寻求两者之间的平衡、未研究混业经营的情况对收益与风险的影响和未对保险市场与资本市场互动关系和融合趋势进行实证分析。