伴随着全球经济一体化和我国企业改革的逐步深入，曾对我国对外开放吸引外资起到重大促进作用的内外资企业所得税差别待遇已经弊端突显。统一内外资企业的所得税制，是创造公平税收环境的重要措施和保障。为顺应市场经济公平竞争的新要求，第十届全国人民代表大会第五次会议于2007年3月16日审议通过了《中华人民共和国企业所得税法》，统一对内外资企业征收25％的企业所得税，并于2008年1月1日起正式施行。　　新的企业所得税法的实施将使国内上市公司企业所得税率面临提高或降低的影响，从而使公司承担的税负发生变化，并直接影响公司的价值。由于过去所得税政策的不统一，存在诸多优惠政策，上市公司税率差别大而且普遍存在，新税法的实施将对这些税率不同的公司在税负上带来有利或不利的影响，市场是否能识别新税政造成的税率差异并做出预期的反应？面对新税法的影响，公司是否会未雨绸缪，在新税法实施前通过盈余管理来降低税负？这种避税盈余管理行为是否存在经济后果，市场是否会对利用盈余管理成功避税的公司做出正面的反应？　　为了研究上述问题，分别选取税率提高和降低的两类公司作为研究样本，综合考察税率变化引起的盈余管理行为及其经济后果。研究结果发现:(1)市场对新税法给公司带来的税负差异做出了预期的反应，也就是市场对于税率降低的公司做出了正面的反应;(2)税率降低公司存在明显的避税盈余管理行为，而税率提高公司的这种行为并不明显;(3)避税动因的盈余管理行为存在经济后果，市场对成功避税的公司给予了正面的反应。研究结果不仅丰富了盈余管理的文献，而且对我国税制改革也有政策含义。