2015年，在经济增速下行、结构调整深入以及金融环境改变等多方面因素的作用下，我国银行业面临息差收窄、负债成本增大、服务收入减少以及不良贷款激增等多方面压力。与此同时，由于利率和汇率市场化改革以及人民币国际化取得突破性进展，我国商业银行在自身处于经营低谷的时期，又遇到外部环境的巨变，风险承受能力大幅下降。商业银行面临的风险主要分为信用风险、市场风险和操作风险三大类，而我国处于金融市场化改革过渡期的现实，决定了市场风险应该得到进一步重视，商业银行的市场风险管理水平亟待提升。　　本文从商业银行市场风险及其管理的范围界定入手，在清楚区分市场风险与其他风险的同时，总结现有市场风险计量方法和各自优缺点，为商业银行市场风险管理提供理论支撑和参考依据。在此基础上，通过分析21家上市商业银行的具体实践情况，得到我国商业银行市场风险管理的现状和目前存在的问题，并提出VaR方法在市场风险计量中的重要性。为了研究VaR方法的度量效果，本文选取参数法、非参数法和半参数法中共十种方法，分别对利率风险、汇率风险和股票价格风险进行了 VaR实证分析，并通过回测检验比较了不同方法度量不同种类市场风险时的表现。　　结合理论分析与实证研究的结果，本文得到如下主要结论：在市场风险的计量上，我国大型商业银行多对交易账户和银行账户分别考虑，交易账户多数采用历史模拟法按风险类别计算VaR，并由压力测试法作补充，而银行账户多采用缺口分析和敏感性分析法计量利率风险，外汇敞口分析和敏感性分析法计量汇率风险，并配合情景分析、压力测试等方法；对于不同类型的市场风险，不同的VaR计算方法效果不同，采用VaR方法计量市场风险时，应该根据市场风险的种类选择合适的计算方法，并根据市场状况和银行自身情况随时进行调整。