证券公司是金融市场的重要参与主体之一,其能否持续稳定提升经营效益对于我国金融行业健康发展有着非常重要的影响。本文提及的SJ证券是以深圳为总部,营业网点业务网络覆盖北京、江西、广东等地的全国性综合类证券公司,目前注册资本为7亿元人民币,在全国30个大中城市拥有33家证券营业部和16家分公司。随着国内证券行业激烈的市场竞争以及国外潜在金融创新发展的冲击,公司的持续盈利情况面临严峻的挑战。本文以SJ证券公司盈利模式为研究对象,归纳总结盈利模式存在的问题及提出相应的对策建议,对于改善公司的盈利能力具有一定的参考借鉴。本文首先对证券公司盈利模式的理论研究现状进行了整理和归纳,并借此找到理论研究依据和切入点,并重点对金融创新理论进行阐述。其次,概括介绍了国内外证券公司几种典型的盈利模式,对各类盈利模式进行剖析,总结出不同盈利模式的优缺点,为SJ证券公司盈利模式研究做铺垫。再次,对SJ证券公司的经营状况及问题进行深度挖掘,找出其盈利模式存在的问题和不足之处。最后,针对当前国内外的宏观经济及金融证券行业发展趋势,指出了SJ证券公司盈利模式转型面临的挑战及转型策略建议。通过上述简介,本文论述特点和创新之处有以下三点。第一,全面论述几类典型的证券公司盈利模式及其存在优缺点。从国内外宏观经济环境变化和行业发展趋势,结合该SJ公司的经营现状,通过调查研究,深度挖掘了其盈利能力的潜在挑战因素和主要问题。具体表现为：盈利渠道仍比较单一,机构网点布局不合理有待整合,风险管控能力和手段较弱,业务创新措施力度不够等。第二,分析了SJ证券转盈利模式转型面临新的机遇和挑战。主要包括监管层面对金融创新支持力度加强,市场竞争佣金自由化趋势越来越明显,互联网金融快速蓬勃发展,商业银行综合金融业务陆续布局证券公司牌照和股权等。第三,提出了SJ证券公司盈利模式转型的新策略和建议。新策略内容包括：深化对前端产品业务结构的改革,实现传统经纪业务向财富管理方向转变,投资银行业务向综合金融服务方向转型,自营投资业务向多样化的投资方向转型及资产管理业务深化创新发展,改变公司营销策略,树立公司良好市场品牌形象,同时最大程度进行风险管控以及合理的成本控制。