近几年来,世界经济开始逐渐恢复,在国内经济增速进去入下调区间的“新常态”背景下,各种所有制形式的中小企业稳定发展,在后“经济危机”复苏的过程中发挥着越来越重要的作用。随着中小企业数量的增多,中小企业对资金的需要也逐渐增大,资金的筹集逐渐成为中小企业进一步发展的瓶颈。十八届三中全会以来,国家在顶层设计上提出金融体制改革,构建多层次的资本市场来丰富企业的融资渠道这一重要决定,从政策层面开始关注并支持中小企业解决融资难,融资方式单一和融资效率低的现状。2014年,“新三板”企业上市如火如茶,在政策上开始向全国范围内的中小企业扩容,这一全国性的中小企业股转平台的运营对于国内资本市场,尤其是场外市场的建设方面是重要的标志性事件。新三板市场相当于美国的纳斯达克交易市场,一方面是众多中小企业实现权益融资、股份转让的重要平台,另一方面也是投资者参与企业股权投资的重要交易场所,作为沪深交易所的有益补充,新三板市场正逐渐成为中小企业实现资本结构优化的重要渠道。随着全国中小企业股份转让系统的不断完善,吸引了众多中小企业和投资者的目光,近一年来全国中小企业股份转让系统无论是在挂牌企业数量方面、市场规模方面,还是在交易活跃度等方面均取得了跨越式的发展。然而正因为新三板相对主板市场而言进入门槛较低,同时西北地区的中小企业经济发展环境相对东部沿海较差,对企业资金运用和管理能力无疑提出更高水平的要求。本文首先介绍了当前国内中小企业几种重要的融资手段,对西北地区中小企业融资现状和“新三板”基本情况及发展趋势进行相关介绍；在实证分析部分,抽取西北地区53家“新三板”挂牌企业,以2012和2013两年财务报表数据为基础,构建投入和产出体系指标,采用数据包络分析法和BCC模型,以数据作为支撑结合西北地区中小企业融资现状和企业自身经营情况来对西北地区“新三板”企业的融资效率进行分析,以此凸显“新三板”在中小企业融资方面对于企业的重要战略意义。最后,对全文进行总结,分别从企业自身角度、股转公司角度和政府管理者角度出发,提出相关建议和对策。