随着金融市场的不断完善,银行所面临的金融脱媒产生的效应逐渐显现,一方面由于居民追求多元化的金融资产投资方式,致使银行的存款相对萎缩甚至减少,银行传统、稳定、安全的资金来源受到影响；另一方面,由于直接融资市场对企业的吸引力逐渐增强,使得银行的贷款收入份额趋于下降。同时利率市场化进程的不断推进致使银行负债端的成本压力增大,银行传统的净息差空间将随着利率价格的自由竞争决定机制受到进一步的压缩。本文对我国金融脱媒与利率市场化的现状展开分析,在对金融脱媒和利率市场化进行度量的基础上,选取2002-2012年间20家中资商业银行的经营状况数据,通过金融脱媒与中间业务创新能力、市场份额、流动性水平、利率市场化和中间业务创新能力、稳健性水平、成本定价能力交叉项构建了金融脱媒、利率市场化和商业银行经营绩效的计量研究模型,研究金融脱媒与利率市场化对商业银行经营绩效作用的具体方向与大小,研究结果表明市场份额、流动性水平、稳健性水平和定价能力是目前我国商业银行实现经营绩效转变的重要内生因素,金融脱媒与利率市场化的金融环境显著增强了这些变量的作用效果。中间业务创新能力的重要性需要通过利率市场化体制与金融市场的不断完善得以提高。依据模型结论提出了有益于商业银行经营绩效转变的政策建议,商业银行需要完善风险评价管理体系、加强城市商行间的合作增强市场竞争力、建立市场利率为基准、风险水平为核心的定价机制、拓宽资金来源渠道等措施提升利率市场化与金融脱媒背景下的综合竞争力,同时中国需要继续深化利率市场化体制改革,实现金融资源的有效配置,为中国商业银行经营管理转变提供良好的金融环境支撑。