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可转换债券是一种兼具债券和期权特性的混合性高级金融衍生产品,具有风险低、收益高的特点,因此可转债的合理定价对于发行者和投资者都具有重要的现实意义。随着金融研究的不断深入,经典的Black-Scholes (BS)模型已经不能适应现代金融市场的变化。本文基于kou提出的双指数跳扩散过程研究具有信用风险及随机利率下的可转债定价模型。首先假定股价和公司资产均服从双指数跳扩散过程,应用测度变换方法对股权稀释作用的可转换债券进行定价。其次利率满足Vasicek随机模型下,应用Fourier反变换方法给出了随机利率下的双指数跳扩散模型的可转债定价公式。