改革开放以来,出口一直是我国经济增长的重要引擎之一。自2008年金融危机爆发以来,国际经济形势的不确定性明显增加,我国出口增长未来走势不明确性也显著增加。2018年7月以来,中美贸易战升级,导致我国出口形势更为严峻,其影响因素也更加复杂。本文从周期波动的角度出发,结合研究国内外周期理论和贸易理论,测量和分析我国出口增长率周期波动的特征和规律,并采用非线性计量经济模型方法对影响出口增长的驱动因素及其影响程度进行实证研究,不仅有助于判断目前我国出口周期所处的具体阶段和未来走势,而且有助于政府准确判断我国的宏观经济走向,对我国政府制定宏观政策具有重要的参考价值。我国出口周期波动的影响因素复杂且具有时变特征,因此,本文主要采用时变概率的马尔科夫区制转移(MS-TVTP)模型分析我国出口增长率周期波动及其影响因素。该模型不仅可以捕捉到更加复杂和短暂的波动,而且也能精确识别状态在转移前发生的急剧变化。基于2000年1月到2018年6月出口同比增长率及其差分数据,构建反映周期扩张期和收缩期的两区制MS-TVTP模型,以准确识别出口周期的转折点和影响出口的因素。本文主要研究结果如下:1.本文通过对300多个国内外指标的筛选,找出出口增长率的先行和一致指标,并用NBER方法将先行和一致指标合成为合成与扩散指数。用出口增长率指标进行周期波动划分,从2000年1月到2018年6月我国共经历了 4轮完整的、长度不等的出口周期波动,每轮周期的持续时间约在24-56个月之间。第一轮周期呈现“长扩张短收缩”的非对称特征,第二轮到第四轮周期波动呈现“短扩张长收缩”的非对称特征。进入“新常态”后,我国出口振幅明显下降。根据先行和一致合成与扩散指数显示2018年2月可以暂定为第五轮周期(从2016年2月开始)的峰点,预期中美贸易战对我国出口短期内影响不大,长期对我国出口产生一定冲击。2.利用马尔科夫模型对我国出口周期波动(峰-谷)进行进一步识别。对固定概率马尔科夫模型和先行指数作为驱动因素的马尔科夫模型进行似然比检验,结果表明引入先行指数的马尔科夫模型在统计意义上是必要的。另外,本文从出口增长率的影响因素出发,分别研究了国外需求因素(OECD先行指数、美国商业信心指数、费城联储制造业指数)和国内供给因素(中国商业信心指数、粗钢产量当期同比增长率)对我国出口增长率周期波动的影响。结果表明,固定概率和引入先行指标的时变概率马尔科夫模型对我国出口增长率周期识别与B-B方法基本一致;由于B-B方法对周期识别标准限制,小于6个月的短波动被自动忽略,但是固定与时变概率的马尔科夫模型可以准确识别。3.从国外需求和国内供给因素两方面分析对我国出口增长率的影响及影响程度。结果显示:加入驱动因素的时变马尔科夫模型相比固定概率马尔科夫模型对出口周期识别没有明显改善,其原因可能在于当期出口增长率的波动已经包含了先行指数的相关信息,因此,先行指数在“事后”周期划分中所起的作用有限。在六个时变概率模型中估计结果显示,在扩张期中,先行指标由收缩阶段向扩张阶段的转移对促进出口进一步扩张的影响作用有限;在收缩期向扩张期转移中,先行指标由收缩转为扩张对我国出口周期由收缩转为扩张具有显著的有正向促进作用,以上两点表明,先行指标对我国出口周期的驱动作用具有明显的区制依赖特征。国外需求因素在先行3期和5期对我国出口周期影响最大,而国内指标在先行6期对我国出口周期影响最大,其中国外需求指标对我国出口周期波动存在显著影响,而粗钢产量对我国出口周期影响不显著,以上研究结论可以看出,相对国外需求因素来说,国内因素对我国出口波动影响滞后期更长、程度更低。本文的创新之处主要有以下两点:一方面采用景气分析方法对出口周期进行详细测定,并筛选反映出口周期波动的一致和先行指标;另一方面,采用时变概率的马尔科夫模型分析出口周期波动,不仅是对我国出口周期波动研究方法的一次扩展,而且能够充分分析影响出口周期波动的驱动因素及其影响程度。