近年来,我国的中小企业因其在促进社会经济增长,增加就业方面的显著作用而在国民经济发展中占据了日益重要的地位。然而,受国际金融危机的影响,中小企业的发展陷入融资难的困境。资金短缺直接造成了大量中小企业的破产倒闭,严重影响了社会就业和经济的发展。于是,经济发展的需要外加国家政策的引导,使得担保机构逐渐参与到中小企业向商业银行贷款融资的进程,并在其中发挥着不可替代的作用。面对中小企业的融资困境,担保机构通过增加信用,分担风险,促成商业银行向中小企业的贷款融资。该进程积累了巨大的担保信用风险。担保信用风险的成因是多方面的,然而其导致损失的直接表现是一致的,那就是一旦受保企业发生拒绝或者无法按期偿还商业银行贷款等违约行为,担保机构就要进行代偿,承担损失。于此同时,由于信用担保的资本放大功能,中小企业融资担保在促进社会资本流动的同时扩大了整个金融系统潜在的风险。因此,担保信用风险的控制不到位不仅会直接影响担保行业的持续发展,还会间接影响中小企业融资的顺利进行,,甚至会造成整个金融系统的不稳定。基于此,笔者对中小企业融资过程中的担保信用风险进行研究,以期加强担保信用风险的管控。本文在国内外相关研究成果的基础上,采用归纳与演绎相结合等研究方法,就担保信用风险的相关理论、我国中小企业融资担保的发展历程以及担保信用风险的来源、影响因素和后果、担保信用风险的成因机理分析以及加强担保信用风险管控的措施等方面展开论述,以期为在促进中小企业融资过程中加强担保信用风险的有效管控提供相关建议,进而推动担保行业及社会信用风险控制体系的建立和完善。本文除导论外,共分为四章。导论主要是就论文研究的背景以及意义所在、国内外相关问题的研究现状以及论文的研究方法等进行说明。第一章是论文的基本理论阐述部分,为下文对我国中小企业融资中担保信用风险的研究奠定了理论基础和理论前提,是全文的逻辑起点。前一部分主要介绍了信用担保的相关理论。首先,信用担保特指担保方式中的保证方式,具有杠杆属性,即资金的放大功能。中小企业融资因其参与主体的特殊性而对担保机构提出了更高的要求。其次,信用担保的经济学理论支撑主要包括风险转嫁理论、信息不对称理论和混合产品属性理论。风险转嫁理论的直接表现是商业银行通过将中小企业的违约风险转移给担保机构,达到将贷款风险控制在信贷业务审核标准内的目标以及担保机构为实现自身信用风险的管控,将部分风险反向转嫁给中小企业；信息不对称理论更多体现为商业银行、担保机构无法完全了解中小企业的信息情况,从而无法精确的控制来自中小企业的信用风险；混合产品属性理论指出了信用担保产品具有正的外部性,属于混合产品,其配置需要政府的适当干预。后一部分主要介绍担保信用风险的相关理论。担保机构的信用风险包括担保过程中可能造成的各种直接的或者间接的违约损失。担保信用风险既与受保企业的违约风险直接相关,还与商业银行的风险转移、担保机构自身的风险控制措施以及政府、宏观环境等外部因素有关。担保机构承担的信用风险的特征主要包括复合性、相比收益的不对称性以及事后追偿性。第二章主要介绍我国中小企业融资担保发展的历程以及现实中担保信用风险的来源及影响因素、产生的后果等相关状况。第一部分对我国中小企业融资担保发展历程的介绍；第二部分对担保信用风险的介绍分为四个方面：担保机构在针对中小企业开展担保项目过程中,对担保信用风险的评估还建立在一些基本的资料基础上,主观因素占比较大,同时担保机构的信用风险控制措施很大程度上依赖向中小企业的转移；在与商业银行的合作过程中,担保机构面临的信用风险更加难以控制,处于相对被动的地位；从担保机构行业本身来讲,整体上盈利能力的不足以及风险的集中加大了担保行业的信用风险；从政府及外部环境看,后续支持政策不足以及监管不力均不利于担保行业的发展,我国的社会信用管理体系的不健全、法律法规体系的不完善以及中小企业服务体系的落后都会间接加大担保机构的信用风险情况。第三部分总结了担保系统的不稳定性及其信用风险带来的不利影响。.本章提出了所要研究的问题。立足于理论基础和现实基础上,文章第三章深入剖析了担保机构承担的信用风险的成因机理分析。前一部分文章对担保机构和中小企业之间的信用风险进行了机理分析,说明了担保机构和中小企业之间的外部信息不对称会引发道德风险和逆向选择,导致了担保机构的信用风险；反担保措施在一定程度上降低了担保机构的信用风险,但同时也会诱发新的逆向选择和道德风险。后一部分文章从金融经济学的视角对担保机构与商业银行之间的风险分担机制进行了详细阐述,以说明商业银行倾向于将尽可能多的信用风险转嫁给担保机构；第四章有关信用风险控制的措施建议是在前文的理论分析和现实分析基础上提出的,主要包括内部控制和外部控制两个方面。内部控制主要包括健全担保机构风险预警等内部控制机制、建立风险自留机制、促进反担保和再担保的开展以及担保投资途径；外部控制主要包括规范中小企业征信管理体系、建立合理的商业银行与担保机构之间的风险共担机制、完善社会法律法规体系建设等。其中该部分对政府如何发挥其作用进行了客观的评述,政府主要是通过在现阶段对担保机构进行资金投入和补贴,引导社会资金的流入；长期内不断推动建立多层次的担保体系,优化制度环境,并且可以尝试通过建立保险基金对中小企业融资中的信用风险进行分散。本文的主要贡献：1.论文在担保信用风险的分析上更着重于包括担保机构、中小企业和商业银行在内的基本的担保系统层面,从该系统层面进行的信用风险研究对现实问题有更好的解释能力。2.笔者在写作本论文前对担保实务进行了深入的了解,因此在一些举措建议上可操作性更强,部分途径具有一定的创新性。本文存在的不足：首先,现实中我国担保行业的有关数据极难获得,因此对担保信用风险的研究主要是从定性分析；其次,由于现实中担保信用风险的成因更为复杂,本文只能顾及其主要情形,尚不够全面；最后,限于个人学识和能力的限制,笔者只能根据个人已知的一些经济理论进行分析,不排除有更加适用的分析理论。