资产重组是企业优化资源配置的重要手段，近几年来，我国企业利用资产重组来进行企业改革的例子日益增多，特别是在证券市场上，重组公司的数目越来越多，资产重组的重要性也显露出来。同时，居民资产结构中金融资产份额持续增加，金融资产价格波动对投资者的投资收入的影响日益突出，因此，上市公司资产重组所导致的资产价格波动与居民消费之间的关系也受到极大的关注。本文在阐述了资产重组的价值创造和财富效应相关理论基础上，详细分析了我国上市公司资产重组的财富效应问题。研究发现，我国上市公司资产重组后确实可以使公司整体价值提升，但可能不存在整体的财富效应，存在阶段性的财富效应，并且在经历了股权分置改革后，资产重组的财富效应可能有所改善。　　本文总结和借鉴了前人的理论成果并结合我国证券市场现状，利用2001年第一季度至2010年第四季度的季度数据，以消费函数理论作为分析基础，以协整分析和因果分析为实证方法，运用了理论分析、对比分析等多种方式，对上市公司资产重组的财富效应进行了研究，从而揭示了我国上市公司资产重组的财富效应的传导机制和内在特征。并且在研究的基础上，试图找出影响我国上市公司资产重组的财富效应发挥的基本条件和相关因素，希望能提出一些刺激消费需求、促进资产重组质量、提振股市的相关措施，以促进国民经济的增长。　　最后是本文的总结和展望部分，本文在整体研究过程中，致力于理论与实践相结合，力求所运用的理论、数据及模型等立足我国的基本国情，得出较为真实的结果。从而能够更加促进上市公司的资产重组和财富效应的发挥，达到刺激消费、促进经济发展的作用。