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本文回顾并总结了CDO定价的多种方法，主要包括如下几类：蒙特卡洛模拟、递归法、累积二项分布法、累积泊松分布法、大样本近似法、Gamma分布违约强度法、随机因子模型等。对于蒙特卡洛模拟，可以采用高斯分布连接、t分布等连接函数；对于其它方法，可以采用高斯分布、t分布、Clayton分布、NIG分布等因子模型，其中因子模型可以是单因子模型或多因子模型。通过MATLAB程序，本文利用上述方法针对上述因子模型分布假设或连接函数分布假设求解了CDO违约损失分布和均衡费率，并进一步探讨了均衡费率相对相关系数和违约强度等变量的敏感性，以及隐含相关系数微笑曲线。