2007年爆发的以上投摩根基金经理唐建为代表的“老鼠仓”现象再次将人们的目光聚焦到了基金行业规范运作问题上,尤其是基金经理违法的个人交易,极大地损害了基金投资者的合法权益和行业的健康发展。本文分析了我国基金经理个人交易的现状和规制的状况,指出规制上存在的三大问题:缺乏法律规范、一刀切的监管态度缺乏实效、惩罚的力度太弱。并指出对基金经理个人交易缺乏有效规制的根本原因是我国法律没有将基金经理纳入调整的范围。由此得出的结论是:法律应该把基金经理直接作为规范的对象,明确其信赖义务和责任。基金经理违反信赖义务,从事与基金及基金份额持有人利益相冲突的个人交易时,不仅可能要受到基金管理公司的处罚、监管机构的行政制裁,而且受到其行为损害的投资者还可以直接对其提起民事索赔,获得司法救济。本文由引言、正文和结论三部分构成,其中正文分为四章:第一章先简要介绍了我国目前证券投资基金经理个人交易的现状及规制的状况,侧重于对现实状况的描述,为第二章提出问题提供依据。第二章在对现状分析的基础上提出了我国在基金经理个人交易规制上存在的三大问题,并指出这些问题的根源在于我国法律没有直接规定基金经理与基金份额持有人之间的权利义务关系。第三章通过考察公司法上的信赖义务和美国的先进做法,阐释了将基金经理纳入法律规制的法理基础;第四章提出问题的解决思路和完善的建议,即在法律上规定基金经理对基金份额持有人负有信赖义务,再通过监管机关制定细则实施。在具体的制度构想上,借鉴了美国的做法和公司法、证券法上的相关制度。