农地具有“双资属性”(于农户个体为资产,于国家整体为资源),农村宅基地拥有居住保障与资产资本“双重功能”,且资产资本功能日渐凸显。2007年我国《物权法》颁布,将宅基地使用权界定为一种用益物权,这为宅基地使用权的资产资本功能彰显提供了法律保障。2015年宅基地制度改革试点在全国多地开始,2017年宅基地制度改革全面推进。2018年中央一号文件正式提出宅基地“三权分置”框架,旨在保持集体所有前提下,确认宅基地资格权,放活宅基地使用权。放活宅基地使用权,实质为拓展宅基地居住功能外的资产资本功能。在上述宅基地制度改革深化的大背景下,本文拟以宅基地的资产资本化为具体研究方向,沿着从理论探索到实践考察论证的思路,在部分改革试点地区典型案例的基础上,对现阶段宅基地使用权抵押贷款改革的几种运行模式的特点进行提炼总结。文章重点以武汉市汉南区南康新村部分地区为调研对象,通过为期数月的问卷调查与深度访谈,对该村农户个人及家庭基本情况、农户家庭特征、农户对宅基地制度及政策认知情况等情况进行全面了解,并尝试运用Logistic模型初步研究了农户对使用权作为抵押物申请抵押贷款意愿的主要影响因素,并对模型结果进行了分析。初步结论为:家庭年均纯收入、农民家庭是否在城镇买房、农民对宅基地政策的认知程度为影响宅基地使用权抵押贷款意愿的三个主要因素。在上述研究基础上,本文提出了进一步完善宅基地使用权贷款的法律体系、建立与之相配套的金融制度,以及重新规划宅基地使用权贷款的实施路径等相关政策建议。