在能源危机日益严重的今天,石油对于促进各国经济增长的重要性不言而喻。在供需缺口不断拉大,对外依存度屡创新高的背景下,如何把握国内外石油市场的联动机制,对于确保我国能源安全具有重要意义。本文以跳跃扩散的资产定价模型为基础,利用Granger因果检验、Johansen协整检验、溢出指数模型和互激励跳跃模型等方法,并以08年金融危机作为时间节点分割样本期,从扩散和跳跃两个视角对Brent. WTI. Dubai和Daqing之间的联动关系展开研究,结果显示：WTI在危机前后均Granger影响Brent,而Brent仅在危机后影响WTI,表明两大基准之间存在转换；Brent、WTI、Dubai和Daqing之间存在长期均衡关系,Daqing与Brent之间存在稳定的正向关系但是与WTI却在危机前后由负向变为正向,此外危机后误差修正系数变小了；收益溢出和波动溢出在危机过后均有所提升,但大庆对其他市场的净溢出指数基本为负,250日的滚动窗口显示08年金融危机前后指数大幅上升后又急剧下跌,但整个样本期间存在上升的趋势；BNS检验发现四个市场均存在跳跃的现象,互激励模型显示危机后Brent、Dubai和Daqing市场表现出了一定的自激励效应,Daqing还受到来自Brent和Dubai的单向激励效应。