证券公司是资本市场主要参与者。证券公司的生存环境和发展状况会影响整个资本市场的发展态势。目前,金融行业的发展越来越多元化、全球化,金融行业内部业务相互交叉、相互渗透,国际资本参与竞争与合作,中国券商发展环境发生了很大的变化。在日新月异的行业发展环境之下,中国券商传统的盈利模式也应与时俱进。中国证券公司一直以来都采用传统型盈利模式,传统经纪业务是主要收入来源,这种落后的盈利模式没有与时俱进,无法满足市场需求,弱化了抵御市场风险的能力。因此,传统盈利模式的优化成为目前证券行业研究的重点。本文基于证券公司的盈利模式及其优化的文献分析,总结券商行业的发展现状、存在问题及发展趋势等,分析发现Y证券公司存在的问题在中国券商中普遍出现,可以以点带面,探讨适合Y证券公司为代表的中国券商全新的盈利模式。基于以往的理论研究,分析发现学术界对于盈利模式的内涵说法不一,尚没有形成统一的观点,本文综合学者的研究尝试合理地定义;对Y证券公司目前的盈利模式进行纵向分析,并用SWOT分析方法对其进行环境分析,然后用因子分析法研究Y证券公司盈利模式,把得分结果进行横向对比,并以数据分析结果为依据,从客户选择、盈利途径、盈利结构、盈利屏障四个方面,就如何提升Y证券公司盈利模式提出优化策略。