股指期货以沪深300指数为标的，沪深300指数代表了中国股市的整体走势，是集中了有代表性的多种股票的研究，基本认为其反映了中国股市的高低，个别公司股票价格的异常反应对大盘指数的影响则是有限的。因此用技术手段研究股价波动，选择沪深300指数做研究对象更合适。相应的，对于投资组合的操作和机构或基金投资也有指导意义。特别地，对以沪深300指数为标的股指期货研究有指导作用。我们用时间序列分析中的ARIMA模型来对沪深300指数建立模型，希望为企业和投资者在进行相关决策时提供有益的参考。本文利用2010年5月7日至2013年2月22日的时间序列数据，运用ARIMA模型建立了沪深300指数的预测模型，并对模型的预测效果进行了分析。通过建立股指期货套利区间，并用ETF基金对沪深300指数进行复制，来实现期现套利，是市场中常见的套利方式。本文对期现套利进行了实证分析，并分析了套利效果。