20世纪70年代以来,随着西方国家纷纷实施金融自由化,放松对利率的管制,随之而来的利率频繁波动以及利率变动幅度的增大给商业银行的经营带来了不可忽视的影响,利率风险逐步成为商业银行的主要风险之一。对于中国银行业来讲,利率市场化改革的逐步深入,必将对商业银行的生存环境和经营管理产生重大影响。由于中国的金融市场还不够发达,金融衍生工具品种较少,以及商业银行的利率风险意识淡薄,管理水平落后,所以商业银行在管理利率风险时就不能直接照搬国外的先进技术,而必须与自身经营情况相结合。本文正是在这一背景下,从微观层面对中国商业银行如何在利率市场化过程中有效管理和控制利率风险进行了研究,指出中国商业银行一要从整体角度出发,在有效控制利率风险的同时,实现整体利润最大化;二要做好预警工作,建立管理和转化利率风险的预警机制,将利率风险有效控制在其承受范围之内。本文的主要研究成果体现在以下三个方面:一、提出了基于内部资金转移定价的利率风险管理模式。该模式利用内部资金转移价格,通过资金流网络实现了商业银行内部资金的集中管理,然后由资金管理中心运用线性规划模型进行利率风险管理,合理引导全行资金的流向和流量,使资金向低风险高收益的地区和业务集中,从而降低总体利率风险水平。二、对商业银行利率风险的预警系统进行了设计。本文将利率风险预警系统分为风险综合评判系统、风险程度识别系统、警号发送系统、警号接收系统四个子系统,并运用层次分析法构建了利率风险预警模型,通过警号发送实现利率风险的实时监控。三、建立了三维一体的利率风险管理体系模型。该模型借鉴巴塞尔银行监管委员会发布的《利率风险管理与监管原则》,按照系统分析的思想,着重在营造稳健经营文化的条件下,从利率风险管理的决策程序、组织体系以及制度与技术手段等三个方面进行了分析,这有利于保证商业银行利率风险预警系统最终目标的实现。