为了融入国际石油定价体系,在石油定价体系中拥有真正的“话语权”,从而更好的应对石油价格波动所带来的风险,我国于2004年8月25日在上海期货交易所推出了燃料油期货交易,这也为我国石油期货市场的建设迈出了重要的第一步。但是,目前国内在对我国燃料油期货的理论和实证研究上还是较为匮乏的。因此,借鉴国外期货市场成熟经验,尽快发展我国燃料油期货显得尤为重要。期货价格的发现功能是期货市场上最重要最基本的功能,是期货市场发挥套期保值,规避风险等功能的基础。因此,对我国燃料油期货价格发现功能进行研究具有理论与现实的双重意义。　　 本文首先理论地分析了期货价格发现功能的持有成本理论与仓储价格理论以及有关于价格发现功能的相关定义,并对价格发现功能作出相应的评价。然后对我国和国外主要的燃料油市场进行分析,再运用定量分析的方法分析了我国燃料油期货价格发现功能的具体发挥情况。最后得出了我国燃料油期货价格发现功能虽然得到了初步发挥,但是我国燃料油市场受到国际燃料油市场的影响程度比较大,并结合分析的结果给出完善我国燃料油期货市场的交易制度,适时地推出其他石油期货品种来健全石油期货体系的建议。