上海股市股票涨跌的联动效应分析

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股票市场的运行与变化受很多因素的影响,但也有自己的运行规律.一支股票价格的涨跌,在众多交易者共同的心理预期的作用下必然会对另一支股票的涨跌产生影响.这种影响的核心是股票价格涨跌的传递过程和周期、影响程度和范围.该文以上海股市762支股票每日涨跌幅为对象,通过构造复杂网络模型,编写matlab程序,对模型中所涉及数据进行了大量的统计分析,研究了上海股市的各股票间的涨跌效应,从而揭示出上海股市各股票间的相互影响程度、广度和相互联系,主要研究工作和结论如下:1.构造出了上海股市有向网络模型.首次将复杂网络理论应用于股票市场,从股市实际出发构造了有别于社会网络和生物网络等的复杂网络模型——构造出了上海股市有向网络模型.2.上海股市股票间涨跌的平均滞后效应不超过4个连续交易日.发现在涨跌幅不小于α(<0.2)的情况下,上海股市股票间涨跌的平均滞后效应不超过4个连续交易日.平均滞后按一定规律随涨跌幅α变化.个股滞后的分布近似幂律分布.3.上海股市有向网络具有小世界性.上海股市股票涨跌具有较强的群集性.反映股票平均群集程度的集束系数按一定规律随涨跌幅α变化.上海股市有向网络具有平均路径小集束系数大的小世界性.
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