摘要商业银行是一种配置社会闲置资金的特殊金融中介机构,其运营效率直接关系到金融资源在经济社会中的利用程度。因此,研究商业银行利润效率的测定方法和影响其利润效率的风险因素有重要意义。本文采用Battese和Coelli(1992)提出修改后的随机前沿分析方法,利用Fourier柔性函数对2003-2012年间的中国16家上市商业银行的数据进行参数估计,并以此计算出各家商业银行的利润效率估计值以及风险指标Z-score对利润效率的边际影响。在此实证结果的基础上,资产价格、可贷资本价格和其他盈利资产总额与商业银行利润效率分别呈正相关关系；风险指标Z-score和有效贷款总额与商业银行利润效率分别呈负相关关系。分析各家商业银行利润效率变化的趋势和成因,并对上市的大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的具体情况进行分组对比研究。结果表明各家商业银行利润值与风险因素呈负相关关系,且有随时间上升趋势。其中,上市的股份制商业银行的风险因素对利润效率的影响波动平稳,逐渐趋于近似值；而上市的城市商业银行波动稳步减小。最后,针对以上结果提出了中国的商业银行提高利润效率和控制风险因素的相关政策建议。