ETF指数基金已经成为机构投资者的重要资产配置品种，其采用完全被动式管理方式，以拟合指数为目标，其净值随着指数涨跌而波动。因此，ETF基金面临着系统性风险。在我国正式推出沪深300股指期货交易后，投资者可以通过沪深300股指期货来规避ETF基金的系统性风险和锁定投资收益。　　 本文旨在研究如何运用沪深300指数期货对ETF基金进行套期保值。针对股票市场中两支较为活跃的ETF基金——上证50ETF和深证100ETF，选择沪深300指数现货代替期货。文中首先引用风险测量模型评估了ETF的系统性风险；其次，对ETF以及沪深300指数的统计特征进行分析，并分别选用OLS、B-VAR和ECM三种静态套期保值比率的模型，基于方差最小的准则，计算了ETF基金与沪深300股指期货的套期保值比率；最后对套期保值效果进行实证检验。　　 研究结果表明，三种静态的套期保值模型的套期保值效果近似，并没有明显的偏差。当对ETF基金进行套期保值后，均降低了其系统性风险，并且通过指标度量的结果可见，套期保值效果很好。由于本文选择的套期保值模型和方法具有一般性，因此，可以将本文的套期保值方案和方法复制到其他金融资产与沪深300股指期货的套期保值实践中去，具有应用价值。