我国的金融市场虽然经过了多年发展,但在利率市场化,风险管理等方面仍处于起步阶段,以银行为主的金融机构仍然是企业融资的主要渠道。对信用风险的准确度量,既是商业银行对风险的识别、衡量、控制的保障,也是金融监管的基础。　　传统的信用风险管理手段已经不能当今国际经济发展的现状,更不能满足对于风险量化分析和科学管理要求。与西方国家的商业银行风险管理水平相比,我国商业银行信用风险管理的工作仍相对滞后。我国商业银行的内部评级系统更多的是对客户的筛选和风险的预警,在风险量化管理方面与国外水平仍有较大差距。因此,随着金融体制改革和市场开放步伐的加快,我们需要对信用风险管理重新定位,建立适用于我国国情的风险量化测度模型,为我国商业银行防范风险、稳健经营提供基础。　　本文以商业银行信用风险测度和管理为研究方向,对商业银行传统和现代信用风险管理方法进行了研究与对比,重点分析 KMV模型,结合我国的实际情况对模型进行可能的修正,使之适合我国的现状,并以上市公司的数据对模型的预测效果进行实证分析,对其结果加以解释分析,说明修正后的模型对我国上市公司信用风险具有明显的识别功能,最后,提出相应的政策建议并展望未来的应用前景。