随着国际竞争的增强、市场波动的加剧、新业务的拓展，加上我国特殊的资本市场环境，开放式基金承担的风险也在不断增加。有效管理风险并获取风险溢价，始终是金融机构的永恒主题。本研究就旨在考察，经过了将近五年的发展，我国开放式基金风险状况和风险管理水平究竟如何?究竟具不具备专家投资的优势?特别是和封闭式基金相比，风险水平又是如何?开放式基金又如何管理和控制风险等等。全文共分六章，主要内容分别如下： 　　第1章为导言，主要包括问题的提出与研究意义、文献综述、研究目标和研究方法、逻辑框架和论文结构，以及可能的创新与不足之处等。 　　第2章介绍了开放式基金在我国的发展，对风险、金融风险以及开放式基金的风险进行了界定和分类。 　　第3章主要研究了开放式基金的市场风险，包括市场风险的度量方法，重点分析了VaR方法。并选取我国14只开放式基金作为样本，运用半参数方法计算收益率的VaR，评价它们的风险水平，并分析了各样本风险水平的差异以及其中的含义。 　　第4章重点研究开放式基金的流动性风险，在构建流动性指标的基础上，参照VaR方法，利用流动风险值(LVaR)实证研究开放式基金的流动性风险水平，并与封闭式基金进行比较分析。 　　第5章主要从基金管理公司的角度探讨如何进行风险管理，包括加强资产配置以控制市场风险以及各种防范流动性风险的手段。 　　第6章提炼研究的结论，并在此基础上提出提高开放式基金风险管理能力的对策建议。