伴随着我国社会主义市场经济制度的确立以及一系列经济改革措施,短时间内我国经济实现了跨越式发展。当市场发展到某一阶段时,将会迫使各行业企业进行资源整合和转型升级,其中并购交易则是企业实现增强自身竞争力的有利举措。特别是2008年以来,并购交易活动也越来越频繁,并购交易的金额和数量也逐渐增长。并购交易作为一项高风险、高收益的交易活动在给企业带来利益的同时,也带来了诸多的风险。企业并购审计需在交易活动的不同阶段对并购双方进行审计工作,其涉及到的诸多因素中都潜藏着风险,审计机构和审计师如何在并购审计过程中识别审计风险,提供合理有效的审计结论,以便决策者通过准确的信息做出正确的交易决策。本文主要运用文献研究法和案例研究法,对“粤传媒”收购“香榭丽”案进行研究分析,本文研究了中天运所在并购审计过程中的风险控制缺陷,分析会计师事务所在并购审计项目中可能面临的审计风险控制问题。从并购双方所处的内外部环境着手进行研究,分析案例中并购交易的动因和行业特点,归纳总结传媒行业并购审计容易面临的风险。通过案例分析发现我国传媒行业在并购交易过程中标的方内控存在缺陷、应收账款财务舞弊、企业价值评估虚高、审计机构和审计人员缺乏独立性,专业胜任能力不足等情况。通过对粤传媒收购香榭丽失败案例的研究,分析了并购审计风险控制的难题,并提出措施和建议。其目的是通过对此次传媒企业并购审计失败案的研究,从注册会计师和会计师事务所、审计程序的设计执行以及监管层面提出有针对性的对策和建议。通过研究分析得出在承接审计业务前,会计师事务所要谨慎承接审计业务,注册会计师在工作过程中要将保持职业怀疑和职业谨慎贯彻始终。在审计程序方面要充分评估并购双方的内外部环境,评估企业价值合理性和内部控制的有效性,并且审计工作人员需要随着行业发展不断学习,提升自己的审计工作能力,加强自身的职业道德确保在审计工作过程中保持独立性。