盈余管理目前有两个权威性的定义,一是美国会计学家斯考特认为,盈余管理是指“在GAAP允许的范围内,通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一是美国会计学家凯瑟琳·雪珀认为,盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程,以获取某些私人利益的“披露管理”。无论哪种观点,我们都可以看出,盈余管理是以企业管理当局为主体,以对外报告的盈余信息为客体,以自身利益最大化为目的而在准则允许范围内综合运用会计或非会计手段来实现对会计收益的控制和调整。盈余管理问题由来已久,早已成为会计学研究中的一个重要分支。盈余管理主要是伴随着市场经济的发展而产生步的,因此,这一问题在先行一步的欧美学术界早已经过很多年的研究,并且取得了相当大的成果。我国目前的市场经济正处于起步阶段,盈余管理现象十分普遍,几乎存在于每一个企业当中。盈余管理在帮助企业粉饰财务报表的同时,也导致了企业信息的失真,从而影响了投资者和其他相关信息使用者对企业信息的使用。为了提高我国企业信息的可信度,创造良好的投资环境,我国的学者目前也致力于对盈余管理问题的研究,在研究问题的同时,也致力于解决问题,以维护我国社会主义市场经济的有序发展。ST制度是我国独有的一项对上市公司进行管理的制度,其目的在于通过对业绩较差并到达一定条件的上市公司进行ST冠名的方法,来向投资者揭示该公司的财务情况,并以此提醒投资者,在投资活动中注意进行合理的投资。然而,由于ST制度尚存在缺陷,而作为非ST上市公司的可能会获得更大的利益,因此,许多ST公司会通过各种手段来实现摘帽。又由于通过提高收入降低成本的办法来实现盈利是一个长期的过程,难以快速的到达公司管理层的目标,因此很多上市公司选择通过盈余管理来对财务报表进行粉饰,并实现盈利,从而达到“摘帽”的效果。本文正是从这一切入点入手,通过案例分析ST山焦的摘帽手段,并列举了其他一些代表上市公司的手段,来进一步证实了ST公司大多采用盈余管理实现“摘帽”这一事实,并在最后提出了一些建议和意见。全文共分为六章,各章的内容概要如下：第一章,绪论。本章首先分析了我国上市公司中存在着盈余管理的现象,这种现象普遍存在,但是在ST公司中较多。ST公司进行盈余管理的主要目的是为了“摘帽”。提出了本文的写作目的,即揭示上市公司利用盈余管理“摘帽”这一现象。本章中分析了国内外对盈余管理研究的现状,指出我国因为市场经济发展较晚,因此在盈余管理的研究上落后于国外。分析了国内外有关盈余管理的动机研究。最后列出了本文的研究思路与方法,并指出了本文的创新与不足。第二章,ST公司盈余管理理论基础。本章中详细介绍了我国所特有的这种ST制度的产生,判定方式,对上市公司影响等相关内容。介绍了盈余管理的有关概念,包括盈余管理的内涵和产生条件。分析了ST公司盈余管理的特点,即：幅度较大,执行阻力较小,与会计造假存在联系,便于识别。本章通过对这些知识的介绍来为后面论述的内容作铺垫。第三章,ST公司盈余管理制度背景。本章中,首先通过法律规定,会计准则及其地位,并对比了中美两国会计准则的差别来描述我国现阶段ST公司盈余管理制度背景。分析了ST公司进行盈余管理的四类动机：保市动机,报酬动机,融资动机以及政治动机。分析了ST公司进行盈余管理的主要手段：巧用会计政策,利用关联交易,资产重组,利用政府支持。通过本章的分析,对文章的总体背景奠定了基调,并且为后面案例中分析的上市公司手段提供了理论支持。第四章,ST山焦摘帽案例分析。本章中,主要是利用案例分析的手法来阐述文章想要表达的主题。从ST山焦最近三年的年报中提取了营业收入,营业成本,政府补助等几组数据,并对他们进行对比,发现了该公司在2010年,尤其是2010年的第四季度,各项数据发生了很大的改变,关联交易为主营业务收入贡献了重要的力量,政府对公司的补助较前两年大幅度增加,在摘帽过程中也给予了积极的帮助。通过这种改变,ST山焦摆脱了前三季度的大幅亏损,实现了全年的盈利。正是通过这种分析,来表达本文的主旨,上市公司的确利用盈余管理“摘帽”。由于对单一公司的分析不具备说服力,在之后的段落,又列举了豫能控股、中国服装、中昌海运、恒逸石化、百花村几家受关注的2010摘帽公司,对这些公司年报分析发现,他们中或多或少存在着资产重组、政府补助、关联交易等进行了盈余管理行为,一些公司的盈余管理行为甚至对公司产生的重大影响,例如恒逸石化是许多公司借世纪光华的壳来上市,并且通过一系列的资产重组,实现公司的盈利从而摘帽。通过对ST山焦的分析,以及列举其他的摘帽上市公司,都是为了证明作者的观点,既在摘帽的过程中,这些公司的确运用了盈余管理的手段。第五章,ST公司盈余管理治理建议。总的来说,我国存在着这种比较泛滥的盈余管理现象,主要是监管部门失职造成的,因此,从四个方面提出了建议：完善企业会计准则,加强关联交易披露和监管,加强和完善审计监督,建立合理的退市机制,这些建议也是在了解了欧美的监管制度的基础上提出来的,并根据我国的经济现状做出了一些修改后提出来的。这些建议主要是对现行制度的补充和增强,也有一些创新的地方。本文在前人研究的基础之上,总结了ST公司常用的一些盈余管理手段,并通过案例来分析了ST公司对这些手段运用,并证明了ST公司利用盈余管理实现摘帽这一主题。本文的创新点在于为监管上市公司的盈余管理行为提出了制定类似《萨班斯法案》的法案来对会计准则提供支持,以规范上市公司的盈余管理行为。由于对会计相关理论的学习不够深入,可能在论文中会有一些专业知识上的缺乏,这些我会在未来的学习中进一步的学习并拓展这部分的知识。