商业银行内在的亲周期性被认为是导致次贷危机的重要原因，它通过加剧经济周期的波动幅度对全球金融系统及实体经济造成重创。危机之后各国监管当局纷纷以减轻商业银行周期性、防范系统性危机为目的推出了多项监管措施，《巴塞尔协议Ⅲ》却未对商业银行贷款损失拨备的实施路径与实现时间提供明确的指导。然而逆周期的贷款损失拨备是防范银行系统风险的有效手段，也是逆周期宏观审慎监管手段中不可或缺的部分。本文分析了商业银行贷款损失拨备不同组成成分的周期性，并对中国商业银行贷款损失拨备的计提方式及影响因素进行了详细分析，之后本文以中国16家上市银行2001年至2012年的数据为样本，采用广义矩阵估计，实证研究了中国上市银行贷款损失拨备的周期性。实证研究结果显示，中国上市银行的贷款损失拨备具有逆周期性与前瞻性；中国实行的宏观经济政策，尤其是货币政策，将加强上市银行贷款损失拨备的逆周期性。同时，实证结果还表明，针对中国商业银行的监管政策，比如资本充足率监管与贷款损失拨备监管之间，存在着非协调性。在此基础上，本文就在中国实施逆周期拨备监管提出了政策建议。