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改革开放以来,保险行业及保险公司迅速发展起来。特别是90年代开始,随着人民物质水平的极大提高,群众对于保险产品的需求也日渐增长,伴随而来的则是保险公司及保险市场的快速膨胀。到了90年代中期,竞争导致的利润下降,以及通胀导致的成本上升,致使保险公司营业利润水平的大幅下降,严重影响了保险公司的偿付能力水平,即公司的经营存在着巨大的潜在风险。进入新世纪后,财产险又得以兴起,而同样存在的恶性价格竞争等问题,再次大大压缩了保险公司的利润率,影响了保险公司的偿付能力。为了保证保险公司健康运营以及保险行业的可持续发展,保监会先后与2003年、2008年颁布了具体的专门针对保险公司偿付能力监管的法律法规。另一方面,外部监管的出现势必会对保险公司的经营决策造成影响,如果外部监管会严重降低保险公司的经营效率,那么这种监管就显得得不偿失。本文就试图通过实证的方法来对偿付能力监管的必要性和有效性进行探讨。
全文共分为六章,第一章为导言部分,重点介绍了本文的研究背景、研究内容以及总体研究思路,并提出了可能的创新及不足;第二章引入了保险公司偿付能力的概念,并从内部影响因素及外部影响因素两个方面进行了探讨,为下一阶段偿付能力输出量化奠定理论基础,之后介绍了偿付能力存在的潜在风险。第三章介绍了保险公司偿付能力监管的相关内容,借助微观经济学的基本理论对偿付能力监管与保险公司经营效率之间的关系进行了分析,并得出了在监管条件下,不同偿付能力的保险公司在监管下的效率会受到不同影响;第四章对偿付能力进行了量化输出,并利用神经网络对不同监管阶段下的偿付能力状况进行了模拟,便于下一章中保险公司在不同监管条件下的效率变化作铺垫;第五章首先介绍了DEA-RAM模型从理论上引出了本文测算效率的方法,即中介法,对模型中各个指标的输入输出进行了说明,并借助于第四章得到的数据模拟了保险公司在06、09年时分别考虑偿付能力与不考虑偿付能力监管下效率的比对,以及在两种监管条件下效率的不同,最终得出结论,保险公司在存在监管时由于规邂了高风险的财务决策因而增加了其运营效率,证明了偿付能力监管的必要性,而在08模式下的效率要优于03模式,证明了偿付能力监管的有效性;第六章根据第五章得出的结论提出相应的政策建议。