上海汽车财务有限公司(以下简称财务公司)是隶属上汽集团的非银行金融机构,在近十年的发展过程中,汽车金融业务增长迅速,但是在客户信用风险控制方面,原有的流程和信用评估方法已经不能满足需要,目前部分国内商业银行已经引进了一些国外较为先进的风险量化管理模型作为自身客户信用评估的手段,但汽车行业的专业性决定了财务公司不能盲目套用以上银行的管理经验。本文从技术层面入手,简要分析了目前国内外通行的几种信用评估方法,随后结合财务公司内部的实证数据,在个人汽车消费信贷和经销商汽车信贷两大板块进行了实证分析和研究,对公司现有的信用评估体系加以调整和优化。其中对巴塞尔委员会推荐使用的应用较为广泛,有较大影响力的KMV模型,CreditMetrics、Credit risk+等模型在经销商汽车信贷评级中运用的可能性加以探讨和分析。研究表明,在个人汽车消费信贷板块,打分法和Z评分模型是快速有效的信用评级方法,但需要优化部分参数。在经销商汽车信贷授信评估环节,传统的专家分析依然不可或缺。同时,从现金流量的充足度和稳定性出发,如果有条件取得客户充足的财务资料,则可以运用KMV或Credit risk+等模型对经销商做出更为精确的信用评估。此外,通用金融服务有限公司(GMAC)在管理上取得的成功经验,也为财务公司将来在汽车金融板块的发展提供了借鉴,本文从公司架构,产品设计,同业沟通等方面给出了一些建议,以期进一步优化管理,控制风险。