21世纪以来,全球商品贸易联系越来越深,信用证、保函托收等业务不断涌现。在国际贸易蓬勃发展时期,国际贸易融资风险虽然存在,但实际发生的并不是太多。美国次贷危机后,国际间货物贸易量逐渐下滑,国内各商业银行在2014年后国际贸易融资金额显著下降,国际贸易融资风险集中爆发。同时,由于国际贸易间实体贸易的不景气,不少企业根据我国汇率和利率制度不完善和未完全放开的特性,利用国内外汇率差和融资利率差来赚取套利的行为层出不穷,其中一部分是以无风险套利为主,但是随着我国房地产业的兴起,不少国际贸易融资款项流入到房地产等实体经济领域,对我国实体经济造成巨大影响。此外,国际贸易融资套利也对我国外汇储备,国际收支等造成深远影响,2015年8月后我国汇率制度开始实行人民币中间报价,未来可能还会继续放开,并由市场自由调节汇价,此外利率市场化制度也在不断完善,如果不对国际贸易融资套利的行为加以控制,我国境内外资金异常流动将会越来越频繁,风险也会陡然增加。并且,人民币最近的相关政策也表明央行基本上是要稳住汇率不破7,所以通过利差套利仍然可获取较高收益,而不必过于担心汇差所失。如果国际贸易融资套利行为不加以控制,那么必然会扰乱国内市场的利率水平,可能会导致国内银行利率基础下调,影响银行利润。国际贸易融资中企业并用外汇资金兑换人民币套取利差的行为,往往数额较大,且可能循环套利,给利率市场会带来较大风险,削弱了宏观政策效应。文章以I银行为例对我国商业银行国际贸易融资套利中存在的风险进行概述,并结合I银行实际案例对国际贸易融资套利风险的产生原因和具体风险点进行深入分析,力图找到化解我国国际贸易融资套利风险的对策。文章第一章主要对国际贸易融资套利的背景和意义等进行概述:第二章对国际贸易融资套利的相关理论和已有研究进行整理;第三章对I银行的国际贸易融资发展情况和国际贸易融资产品及主要风险点进行分析;第四章结合I银行国际贸易融资中发生的实际套利案例对套利风险进行深入剖析,发现I银行国际贸易融资套利存在以下风险:一是使I银行债务违约上升的风险,二是使I银行正常信贷规模挤压的风险,国际贸易融资套利会使商业银行授信额度下降,挤压了正常贸易应有融资;三是使I银行国际贸易融资中虚假贸易欺诈风险上升;四是使I银行国际贸易融资违规使用风险提升;五是使I银行经营失信,使I银行声誉受损;第五章提出商业银行应对我国贸易融资套利风险的外部对策和内部保障措施,一是以融资条件设限降低债务违约,二是以监管制度建设维持信贷规模,三是以资源结构调整防止虚假贸易,四是以融资平台建设监控融资流动,五是加强客户信息管理和部门协同,从外部看,我国应该进一步加大金融市场改革,加强监管机构的监管力度,以利率和汇率市场的改革去降低国际贸易融资市场的套利空间。